Основные выводы:
- Сигнал Bitcoin Risk-Off снизился до 23.7, достигнув самого низкого уровня с марта 2019 года, что указывает на низкий риск коррекции и высокую вероятность развития восходящего тренда.
- Несмотря на недавнее снижение сетевой активности, позитивные макроэкономические индикаторы, такие как Macro Chain Index (MCI), указывают на то, что Bitcoin вскоре может взлететь выше $100 000.
5 мая сигнал Bitcoin Risk-Off, индикатор, использующий ончейн и биржевые данные для оценки риска коррекции, опустился до своего самого низкого уровня (23.7) впервые с 27 марта 2019 года, когда Bitcoin (BTC) торговался по $4,000.
В настоящее время сигнал находится в синей зоне, что исторически предполагает низкий риск коррекции и высокую вероятность восходящего тренда. Когда осциллятор поднимается выше 60 или становится красным, это указывает на высокий риск нисходящего движения.
В 2019 году тот же сигнал предшествовал ошеломляющему ралли на 1550%, в результате которого Bitcoin взлетел выше $68 000 в 2021 году.
Данные CryptoQuant указывают на то, что сигнал Risk-Off объединяет шесть метрик: волатильность вниз и вверх, приток на биржи, ставки финансирования, открытый интерес по фьючерсам и рыночная капитализация. В совокупности они обеспечивают сбалансированный взгляд на риск коррекции, что делает сигнал ориентированным на данные инструментом для оценки рыночных тенденций.
В последний раз, когда сигнал Risk-Off указывал на инвестиционную среду с низким уровнем риска, Bitcoin оценивался в $4,000. Несколько факторов могут объяснить разницу в ценах.
Запуск спотовых Bitcoin ETF в США в 2024 году привел к притоку институциональных инвестиций, что обеспечило дополнительный импульс росту.
Исторически, запуск ETF приводил к значительному росту стоимости Bitcoin. Кроме того, Bitcoin укрепился в качестве средства защиты от инфляции, что также способствовало росту цены.
Макроэкономические индикаторы Bitcoin подают бычьи сигналы
Недавно Cointelegraph сообщил, что Macro Chain Index (MCI), составной индекс ончейн и макроэкономических метрик, подал сигнал к покупке впервые с 2022 года, когда он точно предсказал дно рынка на $15 500.
Исторически, кроссовер RSI MCI предшествовал массовым ралли, например, более чем на 500% в 2019 году. В сочетании с растущим открытым интересом по фьючерсам и благоприятными ставками финансирования, MCI предполагает, что Bitcoin может преодолеть отметку в $100 000 в течение ближайших нескольких недель.
Анонимный криптоаналитик Darkfost отметил, что сетевой индекс активности Bitcoin резко снизился, что отражает снижение объема транзакций и уменьшение количества ежедневных активных адресов с декабря 2024 года. Снижение UTXO еще больше указывает на ослабление спроса на место в блоке, что часто наблюдается на медвежьих рынках.
Однако аналитик объяснил, что это не подтверждает медвежью перспективу. Макроэкономические индикаторы остаются сильно бычьими, что позволяет предположить, что эта пауза может быть стратегической точкой входа для долгосрочных инвесторов.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое решение сопряжено с риском, и читатели должны проводить собственные исследования, прежде чем принимать решение.
