Состоятельные клиенты по всей Азии постепенно отказываются от инвестиций в доллары США, отдавая предпочтение золоту, криптовалютам и китайским активам, сообщает финансовый гигант UBS Group.
«Золото становится очень популярным», — заявила Эми Ло, соруководитель отдела управления капиталом UBS в Азии, в ходе мероприятия New Voices, организованного Bloomberg в Гонконге 13 мая.
Она назвала растущую геополитическую неопределенность и сохраняющуюся волатильность рынка основными факторами, обуславливающими этот переход. Инвесторы, традиционно сосредоточенные на активах, ориентированных на США, теперь стремятся к расширению присутствия в альтернативных классах активов, включая криптовалюты, сырьевые товары и другие валюты.
Ло отметила, что «волатильность, безусловно, сохранится», что побуждает клиентов к перебалансировке в сторону воспринимаемых безопасных активов и возможностей роста в новых регионах.
Китай, после нескольких лет сдержанного интереса, также вновь привлекает внимание сверхбогатых. Ло отметила, что клиенты, ранее избегавшие инвестиций в Китай, теперь активно интересуются инвестиционными возможностями.
Индекс Гонконгской фондовой биржи, в значительной степени состоящий из китайских компаний, стал одним из лидеров по доходности в 2024 году, что еще больше подогревает интерес.
Недавний опрос управляющих фондами от Bank of America также показывает, что глобальные управляющие фонды значительно сократили свою экспозицию к доллару США в мае, зафиксировав самую низкую оценку за 19 лет.
Перемирие в тарифах между США и Китаем вызывает оптимизм инвесторов
Кристина Ау-Енг, глава отдела управления инвестициями Morgan Stanley Private Wealth Management Asia, заявила Bloomberg, что недавнее перемирие в тарифах между США и Китаем создало новый оптимизм среди инвесторов.
«Мы наблюдаем появление действительно интересных тенденций в Китае», — сказала она.
Ау-Енг также отметила растущую осведомленность о рисках среди самых богатых клиентов Азии. Компания теперь рекомендует сбалансированное распределение портфеля, включающее 40% в фиксированный доход, 40% в акции, 15% в альтернативные инвестиции и остальное в денежные средства или их эквиваленты.
11 мая США и Китай объявили о соглашении о временном снижении тарифов на товары друг друга. В соответствии с соглашением США снизят тарифы на китайские импорты со 145% до 30%, а Китай снизит пошлины на американские товары со 125% до 10%.
Bitcoin рассматривается как средство сохранения стоимости
В недавней записке аналитики Galaxy Digital заявили, что Bitcoin все чаще рассматривается как цифровое средство сохранения стоимости, отметив растущий интерес со стороны институциональных инвесторов, биржевых фондов (ETF) и даже правительств.
«Динамика спроса и предложения Bitcoin укрепляет его положение как зрелого цифрового средства сохранения стоимости», — сказал Иан Колман, соуправляющий портфелем в Galaxy.
Подтверждая эту точку зрения, Джей Джейкобс, глава отдела тематических и активных ETF в BlackRock, отметил 25 апреля, что страны все чаще диверсифицируют свои резервы от доллара США, обращаясь вместо этого к таким активам, как золото, — и теперь Bitcoin (BTC) — в рамках более широкого изменения стратегии резервирования.
