Основные выводы:
- Трейдеры ожидают коррекцию цены Bitcoin к $90 000, но прорыв бычьего флага может привести к новым максимумам, если фиксация прибыли вблизи верхних границ диапазона ослабнет.
- Данные on-chain показывают, что текущая фиксация прибыли недостаточно сильна, чтобы остановить импульс роста Bitcoin.
Цена Bitcoin (BTC) большую часть недели удерживалась ниже $104 000 - $105 000, что многие аналитики расценивают как зону сопротивления. Однако, альтернативный взгляд предполагает, что BTC просто консолидируется в рамках бычьего флага.
Бычий флаг — это фигура продолжения тренда, характеризующаяся периодом бокового движения цены после резкого восходящего тренда. Когда структура подтверждает или происходит прорыв линии тренда сопротивления, восходящий тренд возобновляется.
Хотя боковое движение цены в рамках флага часто указывает на нерешительность покупателей и продавцов, в данном сценарии основной причиной является отсутствие покупательского объема. Как показано на графике TRDR.io, взрывной рост Bitcoin до $105 900 с $74 400 сопровождался крупными ликвидациями на маржинальных рынках и значительными объемами торгов, что совпало с многодневным притоком средств в BTC ETF на сумму в миллиарды долларов.
В течение этого трехнедельного периода несколько компаний из США и других стран также объявили о планах по покупке Bitcoin и созданию BTC-казначейств. Кумулятивный объем торгов по споту и фьючерсам, а также метрика открытого интереса на графике, показывают, что трейдеры продают возле верхних границ диапазона, и отсутствует открытие новых длинных позиций с использованием маржи и значительных спотовых позиций в этой области. В то же время, снижение к нижней границе диапазона (поддержке бычьего флага) сопровождается удовлетворением заявок на спотовом рынке, но использование маржи для открытия новых длинных позиций остается ограниченным.
Недавняя фаза коррекции Bitcoin является нормальным явлением после почти 40% восстановления, начавшегося 8 апреля, и потеря импульса, вызванная фиксацией прибыли на фьючерсных рынках вблизи текущей верхней границы диапазона, также предсказуема.
Данные о прибылях и убытках краткосрочных держателей Bitcoin от Glassnode подтверждают эту точку зрения. Компания, занимающаяся анализом on-chain, отметила фиксацию прибыли краткосрочными трейдерами, но пояснила, что она не превышает статистическую норму, оставляя пространство для дальнейшего роста цены.
«Недавно величина реализованной прибыли STH (краткосрочных держателей) достигла почти +3 стандартных отклонений от своего 90-дневного среднего значения, что отражает заметное увеличение реализации прибыли. В прошлых циклах, особенно во время ралли к ATH (историческому максимуму), эта метрика исторически поднималась до более чем +5 стандартных отклонений. Это сигнализирует о том, что для подавления притока спроса часто требуется гораздо более сильное давление со стороны фиксации прибыли».
Bitcoin должен протестировать базовую поддержку перед дальнейшим ростом
Учитывая, что большая часть ликвидности продавцов, по-видимому, была абсорбирована во время роста до $105 000, некоторые аналитики предупреждают, что кратковременный откат для тестирования $100 000 - $90 000 в качестве поддержки может быть следующим шагом для цены BTC.
Ресурс по ликвидности рынка Bitcoin Material Indicators заявил, что, за исключением «серьезного катализатора», […] BTC имеет законный тест поддержки на уровне $100 000, и FireCharts показывают, что ордербук готовится к этому, с накоплением заявок на покупку и снижением заявок на продажу.
Аналитик Daan Crypto Trades поделился своим мнением с подписчиками в X и заявил, что большая часть бычьих и медвежьих нарративов, способных повлиять на цену Bitcoin, «прояснилась». Он отметил, что цена BTC приостановилась возле своего исторического максимума, в то время как акции продолжали расти после подтверждения торговой сделки между США и Китаем президентом Трампом.
Аналитик сказал, что «$90 000 остается моей долгосрочной линией, определяющей спотовую экспозицию», добавив, что он «осторожно настроен по отношению к быкам» при цене выше $90 000, но это зависит от того, как американские фондовые рынки будут работать в краткосрочной перспективе.
«Я не удивлюсь кратковременному откату, если акции развернутся и сделают более высокий минимум. Учитывая, что большинство акций выросли на 30-50% за месяц, это тоже не будет чем-то невероятным».
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Любая инвестиционная и торговая деятельность сопряжена с риском, и читатели должны проводить собственные исследования при принятии решения.
