Bitcoin (BTC) начинает новую неделю после долгожданного пробоя узкого торгового диапазона около $103 000.
- Динамика цены BTC захватывает ликвидность перед возвратом к стартовой позиции, ликвидируя множество импульсивных трейдеров. Это ложный пробой или предвкушение грядущего?
- Тем не менее, дневное и недельное закрытие 18 мая стало самым высоким показателем для Bitcoin за всю историю.
- Торговые сделки США остаются одним из главных макроэкономических факторов, влияющих на волатильность рисковых активов на этой неделе.
- Корреляция между криптовалютами и акциями демонстрирует неоднозначную картину, добавляя неопределенности в отношении того, как макроэкономические события повлияют на Bitcoin и альткоины в дальнейшем.
- Дельта объема биржевых торгов становится ключевым показателем для оценки устойчивости пробоев цены BTC, согласно анализу CryptoQuant.
Захват ликвидности во всей красе
Динамика цены Bitcoin продемонстрировала "классические" движения вблизи недельного закрытия 18 мая.
Поход к новым многомесячным максимумам около $107 000 сопровождался коррекцией на 4% всего за несколько часов, как показывают данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView.
Всплеск зацепил блок ликвидности, расположенный вблизи исторических максимумов, и BTC/USD выполнил "захват ликвидности", призванный сначала выдавить шорты, а затем заманить поздних лонгов.
"Классическая ловушка ликвидности выше недавнего максимума и разворот вниз", — прокомментировал криптотрейдер, аналитик и предприниматель Michaël van de Poppe на X.
"Думаю, мы повторим то же самое с новым максимумом, прежде чем он снова пойдет вверх".
US trade war rumbles on as Bitcoin ignores rate-cut odds
Отсутствие важных макроэкономических отчетов на этой неделе смещает фокус внимания на Федеральную резервную систему и торговые сделки США.
В частности, рынки будут следить за позитивным развитием торговых отношений между США и их партнерами. Министр финансов Скотт Бессент пообещал ввести новые тарифы для тех, кто не ведет переговоры "добросовестно".
Новость о сделке с Китаем вызвала мгновенную реакцию фондового рынка ранее в этом месяце, когда трейдеры почувствовали облегчение.
Однако это может быть не столь заметно в начале недели из-за недавнего понижения рейтинга США агентством Moody's, которое обрушило фьючерсы на акции на 1%.
В условиях давления на доллар, ресурс The Kobeissi Letter предположил, что Bitcoin и альткоины могут выиграть в текущей ситуации.
"Криптовалюты любят понижение рейтинга Moody's: Bitcoin сейчас находится в 4% от нового исторического максимума и вырос более чем на 40% с апрельского минимума", - отметили они около недельного закрытия.
"По мере ослабления доллара США и роста неопределенности Bitcoin и золото процветают. Нестабильность - лучший друг Bitcoin".
Криптовалюты также все больше устойчивы к "ястребиным" сигналам от Федеральной резервной системы, которые заставили рынки поверить в то, что снижение процентных ставок не произойдет до сентября.
Данные CME Group's FedWatch Tool показывают, что вероятность снижения ставки на предстоящем заседании Федеральной резервной системы в июне составляет всего 12%. Данные о заявках на пособие по безработице 22 мая могут изменить эти ожидания, если результат значительно отличается от прогнозов.
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступит с ежегодной речью в Центре права Джорджтаунского университета 25 мая, но вряд ли предоставит какую-либо новую информацию о политике.
Корреляция криптовалютных акций в состоянии перемен
Различные реакции на понижение рейтинга Moody's создали основу для обсуждения корреляции криптовалют с акциями США.
В своем последнем анализе исследовательская фирма Santiment не смогла прийти к однозначному выводу об отношениях между двумя классами активов, назвав их "в некоторой степени коррелирующими".
"После 90-дневной паузы в тарифах между США и Китаем в понедельник рынки остаются в пределах досягаемости исторических максимумов", - резюмировали они 17 мая, имея в виду S&P 500, Bitcoin и золото.
Отдельные данные от поставщика данных блокчейна RedStone Oracles провели различие между краткосрочной и долгосрочной корреляцией.
Хотя на основе семидневной скользящей средней они и отрицательны, то на основе 30 дней, по их словам, существует "значительная корреляция" между Bitcoin и S&P 500.
Тем временем, участники рынка выразили разочарование восприимчивостью криптовалют к тем же факторам волатильности, которые влияют на акции.
"Было гораздо приятнее, когда $BTC торговался независимо от акций", - написал комментатор IncomeSharks в X.
"Кажется, теперь это просто способ торговать фьючерсами на акции по выходным и повторять то, что делает $SPY на протяжении недели".
Дельта объема предупреждает о "локальном максимуме рынка"
Рассматривая, что может привести Bitcoin к пробою и возвращению цены в область открытия, новый анализ изучил поведение биржевых ордерных книг.
Binance оказался в центре внимания, поскольку он является биржей с самым большим объемом спотовых торгов. Дельта объема, платформа ончейн-аналитики CryptoQuant, является ключевым показателем для устойчивого движения цены.
"После недавней коррекции рынка, чистая дельта спотового объема на Binance снова стала положительной", - написал участник Darkfost в своем "Quicktake" блоге 18 мая.
"Это сигнализирует о том, что покупательская активность возобновляется на спотовых рынках, но что более важно, что давление продаж значительно снизилось, даже если BTC торгуется выше 100 000 долларов. Однако исторически, когда спотовые объемы на Binance растут слишком быстро и резко, это часто совпадает с локальными максимумами рынка".
Дельта объема измеряет разницу между покупательским и продажным давлением на свечах, помогая оценить базовую силу стороны покупателей и продавцов.
CryptoQuant предполагает, что инвесторы, пренебрегающие осторожностью вокруг пробоев, способствуют неустойчивому росту цен, и мониторинг дельты объема помогает избежать невыгодного входа на рынок.
"Вместо того, чтобы быть предупреждающим сигналом, растущие спотовые объемы на данном этапе были бы признаком силы рынка", - продолжил Darkfost.
"Отслеживание спотовых объемов может предоставить ценную информацию о поведении инвесторов, особенно на Binance, которая обрабатывает наибольшую долю мировых торгов".
В данной статье не содержится инвестиционных советов или рекомендаций. Любые инвестиции и торговые операции связаны с риском, и читателям следует проводить собственные исследования, прежде чем принимать решение.
