Основные выводы:
- Модель квантилей Bitcoin показывает «нагрев» цены, находящейся на пороге «фазы ускорения», что перекликается с IV кварталом 2024 года, когда BTC начал 45%-ное ралли после выборов.
Цена Bitcoin (BTC) сформировала новый внутридневной максимум на каждой дневной свече на этой неделе, и криптовалюта медленно, но верно приближается к новому историческому максимуму. В соответствии с текущей траекторией, сооснователь 21st Capital Сина отметил, что Bitcoin приближается к ключевому уровню около $108 000.
Обновление Модели квантилей Bitcoin показывает, что рынок BTC отражает тот же «нагрев», который наблюдался после предвыборного ралли президента Трампа и роста цен, вызванного спотовыми ETF в IV квартале 2024 года. Модель, использующая квантильную регрессию для сопоставления фаз цены Bitcoin в логарифмическом масштабе, указывает на то, что криптовалюта находится в переходной зоне — критической точке перед фазой ускорения. В течение IV квартала 2024 года Bitcoin вырос на 45% после входа в период ценового открытия выше $74 500.
Как показано на графике, выход в «фазу ускорения» может спровоцировать следующий импульс или среднюю фазу BTC, обычно в диапазоне от 33% до 66%. По оценкам модели, в ближайшие месяцы BTC последовательно будет стремиться к уровням цен $130 000 и $163 000.
Однако анонимный аналитик Bitcoin apsk32 считает, что целевой уровень выше $200 000 является «обоснованным» ожиданием на 2025 год. Опираясь на «кривую силы» Bitcoin, аналитик отметил, что положение BTC относительно золота значительно улучшилось с апреля.
С технической точки зрения, это подтверждается недавней конвергенцией коэффициентов Шарпа для Bitcoin и золота, что говорит о том, что эти два актива теперь предлагают сопоставимые профили риск-прибыль для своих инвесторов.
Директор Fidelity по глобальным макроэкономическим вопросам Юрриен Тиммер пролил свет на это развитие, рекомендуя соотношение целей к Bitcoin 4:1 с точки зрения распределения активов.
Сильные объемы Bitcoin — «последняя соломинка» перед новыми максимумами
Исследователь криптовалют Aylo проанализировал историческую динамику цены BTC, когда криптовалюта консолидируется вблизи своего исторического максимума. В сообщении в X аналитик объяснил:
«Данные показывают, что когда BTC приближается к своему предыдущему ATH во время сильного, ускоряющегося тренда с высоким импульсом, он исторически прорывается к новым ATH в короткие сроки (дни или недели).»
Однако более слабые тренды привели к остановкам или откатам в период с марта по май 2024 года. В настоящее время Bitcoin демонстрирует сильный тренд, но ему не хватает необходимого торгового объема, который является последней соломинкой для подтверждения прорыва — фактора, который может задержать восходящее движение.
Aylo добавил, что для прорыва Bitcoin к своим историческим максимумам дневной торговый объем должен превысить уровень последних 10 дней, быть как минимум в 1,5 раза выше 20-дневной средней и, в идеале, поддерживаться в течение 3 дней, пока цена остается стабильной или растет.
Данные CryptoQuant подтвердили опасения Aylo относительно торгового объема. 21 мая спрос розничных инвесторов на Bitcoin, определяемый как кошельки, покупающие/продающие между $0 и $10 000, оставался низким — всего 3,2% за 30 дней, несмотря на то, что BTC торговался в пределах $2 000 от своего исторического максимума.
Для сравнения, бычий розничный спрос составлял примерно 30% в декабре 2024 года — почти в 10 раз выше, чем в настоящее время, даже несмотря на то, что Bitcoin был значительно ниже, в диапазоне цен $96 000–$97 000.
В данной статье не содержится инвестиционных советов или рекомендаций. Любые инвестиционные и торговые операции сопряжены с риском, и читатели должны проводить собственные исследования, принимая решение.
