Metalayer Ventures, крипто-венчурная компания, возглавляемая бывшими руководителями Chainlink и Two Sigma, запустила фонд в размере 25 миллионов долларов для инвестирования в блокчейн-проекты на ранней стадии с акцентом на стейблкоины, токенизацию и инфраструктуру криптовалют.
Metalayer уже инвестировал в семь компаний, сообщила компания Cointelegraph 28 мая. Среди них AnchorZero, платформа, помогающая основателям криптопроектов использовать Roth IRA для получения налоговых льгот, и Spark Capital, новая венчурная компания, специализирующаяся на инфраструктуре стейблкоинов.
В портфельные компании также входят Ethena, ClearToken, Crossover Markets, Station70 и Theo — проект для ончейн-торговой инфраструктуры, недавно привлекший 20 миллионов долларов от 17 различных венчурных фондов.
Компания планирует в конечном итоге поддержать до 30 компаний в рамках раундов финансирования на ранней стадии, варьирующихся от 500 000 до 1 миллиона долларов.
Metalayer был основан Микки Грэмом, бывшим руководителем отдела развития Chainlink Labs, и бывшими сотрудниками Two Sigma Энди Канпаном и Дэвидом Винтоном.
Винтон разработал проприетарную платформу данных под названием Moirai, чтобы помочь Metalayer анализировать активность разработчиков, вовлеченность в протоколы и закономерности транзакций в блокчейне для выявления перспективных проектов.
“Moirai — это наш внутренний инструмент для поиска криптостартапов на ранней стадии,” — рассказал Грэм Cointelegraph в письменном заявлении. “Платформа разработана, чтобы помочь нам систематически выявлять высококачественные стартапы и оценивать возможности по нескольким ключевым параметрам,” — добавил он.
Венчурные сделки в крипто растут, но есть нюанс
В первом квартале наблюдается заметный рост активности крипто-венчурного капитала, с увеличением как общего объема финансирования, так и количества сделок, согласно данным Galaxy Digital.
Объем венчурного финансирования достиг 4,9 миллиарда долларов в течение квартала, хотя почти половина пришлась на одну сделку — Binance, которая привлекла 2 миллиарда долларов от MGX, инвестиционной фирмы, поддерживаемой суверенным фондом благосостояния Объединенных Арабских Эмиратов.
Несмотря на существенное влияние сделки с Binance, общая рыночная активность показала признаки улучшения. В первом квартале было зарегистрировано в общей сложности 446 сделок по финансированию криптопроектов, что на 7% больше, чем в предыдущем квартале.
Тем не менее, венчурные инвесторы по-прежнему осторожно относятся к новым инвестициям в сектор, по словам Роберта Ли, старшего аналитика PitchBook. Первый квартал был сложным периодом на рынке, поскольку резкая коррекция цен на криптовалюты усугубила нежелание инвесторов вкладываться.
В интервью Bloomberg в прошлом месяце Ли отметил, что многие венчурные фонды все еще остаются в стороне.
“[М]ногие фонды из предыдущего цикла еще не получили значимого DPI,” — сказал он, имея в виду показатель распределенного капитала к оплаченному капиталу (Distributed to Paid-In Capital), который измеряет, сколько капитала было возвращено инвесторам по сравнению с тем, что они инвестировали.
Микки Грэм из Metalayer считает, что по крайней мере часть этого снижения связана с необходимой трансформацией, происходящей под поверхностью:
“Мы считаем, что криптоиндустрия преодолела пропасть от раннего рынка, определяемого созданием инфраструктуры, к сектору технологий мейнстрима, характеризующемуся внедрением блокчейн-технологий во всей мировой экономике.”
Хотя активность венчурного капитала остается сдержанной по сравнению с предыдущими бычьими циклами, Кадан Штадельманн, технический директор Komodo Platform, рассказал Cointelegraph, что в отрасли наблюдается “увеличение числа слияний и поглощений, что свидетельствует о созревании рынка.”
Штадельманн отметил, что благоприятное криптовалютное регулирование в Соединенных Штатах и Европейском Союзе “дало крупным институтам уверенность в продолжении инвестиций в криптофирмы.”
