Экосистема децентрализованных финансов (DeFi), некогда характеризовавшаяся притоком и оттоком ликвидности, в настоящее время сталкивается с фрагментацией, а не с ее нехваткой. Каждая новая сеть представляет собой еще один пул, отдельный набор стимулов и другую пользовательскую базу. Протоколы распределяют капитал по нескольким экосистемам, часто дублируя инфраструктуру для поддержания базовой функциональности. Результат — более узкие рынки, повышенная волатильность и растущий разрыв между присутствием пользователей и доступной ликвидностью.
Блокчейн-мосты должны были решить эту проблему, соединяя сети и обеспечивая мобильность активов. Но на практике они привнесли столько же рисков, сколько и решили проблем. Большинство из них полагаются на узкий набор валидаторов или единый протокол обмена сообщениями, что делает их уязвимыми к сбоям или эксплуатации. Масштабные взломы мостов последних лет были не исключением, а симптомами проектных решений, возлагающих слишком большое доверие на слишком малое количество участников.
Тем временем поддержание мультичейн-ликвидности становится неустойчивым. Поставщики ликвидности переключаются между сетями в поисках краткосрочных вознаграждений, что делает протоколы уязвимыми к внезапному оттоку капитала. Пользователям приходится разбираться с обернутыми токенами и непредсказуемыми ценами, в то время как крупные переводы остаются неэффективными из-за проскальзывания и задержек.
Все компоненты уже есть, но DeFi продолжает масштабироваться фрагментарно, без инфраструктуры, которая бы их координировала.
Решение структурных проблем DeFi
Eywa, кроссчейн-инфраструктурная платформа, решает структурные проблемы DeFi с помощью CrossCurve Metalayer, состоящего из двух основных компонентов: децентрализованной биржи (DEX), агрегирующей ликвидность между блокчейнами, и Consensus Bridge — слоя верификации, предотвращающего единые точки отказа в кроссчейн-коммуникациях.
С CrossCurve пользователи больше не нуждаются в переходе между платформами для торговли активами между сетями. Добавление токена в одну сеть открывает торговые пары во многих других. CrossCurve устраняет трудности, связанные с мостами и навигацией по фрагментированной ликвидности. В результате пользователи получают меньшее проскальзывание, более быстрое исполнение и более стабильный торговый опыт, независимо от того, с чего они начинают. Для проектов это означает более широкое распространение при меньшем капитале.
Схема агрегации ликвидности CrossCurve. Источник: Eywa
Consensus Bridge укрепляет эту модель, проверяя транзакции через несколько каналов обмена сообщениями. Если какой-либо путь выходит из строя или ведет себя ненормально, транзакция останавливается, защищая пользователей от атак, которые неоднократно обрушивались на кроссчейн-мосты.
Эти компоненты объединяются в унифицированный CrossCurve Metalayer от Eywa, соединяя блокчейны через общую инфраструктуру. Как только проект развертывается в любой сети, подключенной к Metalayer, его ликвидность отражается во всей сети. Пользователи получают мгновенный доступ к глубоким рынкам, не задумываясь о происхождении ликвидности.
CrossCurve Roadmap: A Transformation Worth Watching
Готовы взглянуть на то, что ждет CrossCurve в будущем?
Наш генеральный директор только что поделился важной информацией: 🔹 Долгожданный переход на Sonic 🔹 Трансформация в CrossCurve MetaLayer 🔹 Дополнительные стимулы для поставщиков ликвидности — Sonic…
Вместо того, чтобы требовать отдельные смарт-контракты и логику мостов, Metalayer консолидирует их в единую скоординированную систему. Разработчики экономят время и снижают сложность эксплуатации, в то время как пользователи получают доступ к эффективным ценам и беспрепятственному кроссчейн-перемещению.
Маршрутизация и мосты происходят в фоновом режиме, поскольку пулы ликвидности отражаются, а транзакции проходят по наиболее эффективным путям. Например, пользователь в Arbitrum может получить доступ к ликвидности, находящейся в Optimism или Ethereum mainnet, через единый интерфейс.
Разработчики также получают гибкость. С меньшим количеством контрактов для аудита и обслуживания они могут сосредоточиться на создании новых функций продукта, вместо того, чтобы собирать кроссчейн-логику. Тем временем пользователи наконец-то получают тот уровень интероперабельности, о котором давно мечтала DeFi: активы, которые легко перемещаются и остаются безопасными между сетями.
Новая архитектура ликвидности на практике
Для реализации своей модели в масштабе Eywa переносит свои хабовые операции в Sonic — высокопроизводительный блокчейн первого уровня, где 90% комиссий за транзакции возвращаются децентрализованным приложениям (DApps). Каждая подключенная сеть поддерживает изолированный пул ликвидности, в то время как Sonic координирует маршрутизацию и исполнение. Результат — система, предназначенная для устойчивости, а не для объема, которая может оставаться сбалансированной под давлением.
Листинг в Sonic дает проектам немедленный доступ к ликвидности во всех интегрированных сетях, совместимых с Ethereum Virtual Machine (EVM). Нет необходимости в повторяющихся развертываниях или пользовательской логике маршрутизации; Metalayer управляет потоком.
Проекты могут размещать свои токены в CrossCurve MetaLayer на Sonic, пользуясь высокой скоростью и низкими комиссиями. Источник: Eywa
Кроме того, Eywa сотрудничает с Frax Finance для углубления кроссчейн-ликвидности, внедряя децентрализованные стейблкоины и развитую экосистему DeFi в Metalayer. Поставщики ликвидности получают доступ к вознаграждениям, включая эмиссию токенов EYWA, Sonic Gems (выкупаемые через Merkl), партнерские стимулы от Frax и Curve, а также долю в комиссиях от CrossCurve DAO.
Масштабирование кроссчейн-маршрутизации и безопасности
С Router v4 Eywa стремится трансформировать CrossCurve из DEX в полномасштабный механизм маршрутизации и агрегации ликвидности. Таким образом, он позиционирует себя как "маршрутизатор маршрутизаторов" для кроссчейн-экосистемы DeFi. Это обновление будет динамически направлять сделки по наиболее капиталоэффективным путям, включая высокоскоростные мосты от эмитентов, таких как Circle и Tether.
Помимо логики, основанной на Curve, Router v4 будет поддерживать ряд DEX, включая Uniswap v3, Balancer и форки Solidly. Он позволяет обменивать практически любые пары токенов в поддерживаемых сетях через единый интерфейс.
Eywa также планирует расширить возможности, добавив поддержку других типов активов и протоколов.
Заключение
В эпоху фрагментированного роста подход Eywa указывает на будущее, определяемое оркестровкой, а не фрагментацией. По мере взросления DeFi инфраструктура, которая устраняет барьеры между сетями, протоколами, пользователями и возможностями, будет не просто полезна — она станет фундаментальной. Следующая эра DeFi не будет развиваться сеть за сетью. Она возникнет в пространстве между ними, где интероперабельность станет самой структурой, а не дополнительной функцией.
Узнайте больше о CrossCurve Metalayer
Отказ от ответственности. Cointelegraph не поддерживает какой-либо контент или продукт на этой странице. Хотя мы стремимся предоставить вам всю важную информацию, которую мы могли получить в этой спонсорской статье, читатели должны проводить собственные исследования, прежде чем предпринимать какие-либо действия, связанные с компанией, и нести полную ответственность за свои решения, эта статья не может рассматриваться как инвестиционный совет.
