Владельцы Bitcoin используют кредиты под залог криптовалюты для покупки недвижимости, не продавая ни одного сатоши и избегая уплаты налога на прирост капитала.
Эта тенденция набирает обороты среди ранних пользователей криптовалют, предпринимателей и состоятельных людей, которые обладают значительным капиталом в Bitcoin, но часто не соответствуют традиционным критериям финансирования недвижимости, рассказал Mauricio Di Bartolomeo, соучредитель Ledn, изданию Cointelegraph.
Кредиты под залог Bitcoin позволяют заемщикам использовать свою криптовалюту, не избавляясь от нее. Поскольку получение кредита обычно не считается налоговым событием, клиенты могут получить доступ к ликвидности, сохраняя потенциал роста.
“Заимствование с использованием Bitcoin в качестве залога обычно не влечет за собой уплаты налога на прирост капитала в большинстве юрисдикций, поскольку заимствование под залог актива обычно не является налогооблагаемым событием — вы не продаете свой Bitcoin,” — пояснил Di Bartolomeo.
Кредиты Bitcoin обеспечивают быстрое финансирование недвижимости
Для получения кредита под залог Bitcoin (BTC) клиенты блокируют BTC в соотношении, как правило, 50% к стоимости кредита (LTV) и получают фиатные деньги или стейблкоины. Среднее время финансирования для одного кредитора составляет 9,6 часов, сообщил Di Bartolomeo. Эти средства затем используются либо в качестве первоначального взноса, либо для покрытия полной стоимости недвижимости.
Модель также предлагает определенную гибкость. Проценты и комиссии начисляются в течение срока действия кредита, при этом ежемесячные платежи не являются обязательными. Погашение может происходить в любое время без штрафов, а кредиты могут быть продлены, если LTV остается ниже 60%. Заемщики также сохраняют право на изъятие избыточного залога, если Bitcoin вырастет в цене в течение срока действия кредита.
Di Bartolomeo отметил, что кредиты Bitcoin от Ledn получили широкое распространение в Латинской Америке, США и некоторых частях Европы. “Преимущество Bitcoin в качестве залога заключается в его трансграничности,” — добавил он.
Распространенной проблемой, связанной с кредитами под залог BTC, является волатильность. “Если цена Bitcoin падает и LTV увеличивается, клиенты получают уведомления об отправке дополнительного залога,” — пояснил Di Bartolomeo.
Если LTV достигает 80%, кредитор продает необходимое количество BTC для погашения кредита, возвращая остаток заемщику. Поскольку сделка с недвижимостью уже совершена, ликвидация не отменяет покупку недвижимости — она просто погашает кредит.
Bitcoin в качестве залога, проверка кредитной истории не требуется
Традиционные кредиторы часто избегают криптовалют из-за регуляторной неопределенности и кредитных рисков. Однако Di Bartolomeo отметил, что кредиты Bitcoin могут полностью обойти необходимость проверки кредитной истории. Заемщики предоставляют залог в соотношении 2:1, а кредиторы могут мгновенно ликвидировать залог в случае падения стоимости.
“Мы считаем Bitcoin самым надежным залогом в мире. Он торгуется 24/7, обладает высокой ликвидностью, и транзакции могут быть отправлены по всему миру в режиме реального времени,” — отметил Di Bartolomeo.
Ledn выдала более 300 миллионов долларов розничных кредитов в первом квартале 2025 года и планирует превысить 1 миллиард долларов к концу года, заявила компания. Кроме того, в 2024 году клиенты получили прибыль от роста Bitcoin в восемь раз больше, чем уплатили в виде процентов, при этом было снято более 1000 BTC в качестве избыточного залога при росте цен.
Di Bartolomeo добавил, что все больше состоятельных людей обращаются к кредитам под залог Bitcoin. Вместо того, чтобы обналичивать средства, они используют свои активы в BTC для приобретения материальных активов, таких как недвижимость, сохраняя при этом экспозицию к тому, что они считают своим самым прибыльным инвестиционным инструментом.
“Они хотят сохранить экспозицию к своим самым прибыльным активам и при этом иметь возможность переехать в новое жилье, не продавая свой Bitcoin.”
В мае Seamus Rocca, генеральный директор частного банка Xapo Bank, базирующегося в Гибралтаре, заявил, что владельцы Bitcoin все больше чувствуют себя комфортно, заимствуя средства под залог своей криптовалюты, поскольку растет уверенность в рынке.
18 марта Xapo Bank запустила кредитный продукт, позволяющий пользователям брать кредиты в долларах США, используя свой Bitcoin в качестве залога. С помощью этого продукта квалифицированные клиенты могут получить кредиты на сумму до 1 миллиона долларов США, сохраняя при этом свой BTC.
