Основные выводы:
- Bitcoin демонстрирует устойчивость на фоне напряженности на Ближнем Востоке и роста цен на нефть.
- Приток средств в спотовые BTC ETF и нейтральные рынки деривативов сигнализируют о стабильной уверенности рынка.
Bitcoin (BTC) вернул отметку в $108 000 в понедельник после повторного тестирования уровня поддержки в $104 000 в выходные. Рост произошел на фоне обострения конфликта на Ближнем Востоке и пересмотра инвесторами ожиданий по снижению процентных ставок в США, что свидетельствует о растущей уверенности в потенциале роста Bitcoin.
Настроения трейдеров оставались стабильными, несмотря на ухудшающуюся социально-экономическую ситуацию, о чем свидетельствуют показатели Bitcoin на рынке деривативов.
Премия по Bitcoin-фьючерсам достигла 5% в понедельник, что является базовым уровнем для нейтрального рынка. Обычно эти месячные контракты торгуются с премией от 5% до 10%, чтобы учесть более длительный срок расчетов. Хотя этот показатель ниже 8%, зафиксированного в конце мая, во время повторного тестирования отметки в $101 000 5 июня не было существенной реакции, что указывает на устойчивость рынка.
Спотовые Bitcoin-ETF, зарегистрированные в США, показали чистый приток средств в размере $301,7 млн в пятницу, а объявление Strategy о дополнительной покупке на $1,05 млрд в понедельник помогло смягчить опасения трейдеров по поводу потенциальной рецессии и негативного влияния конфликта с участием Ирана, одного из крупнейших мировых производителей нефти.
Цены на нефть первоначально выросли в воскресенье, при этом фьючерсы на West Texas Intermediate (WTI) достигли $78, прежде чем откатились назад. К понедельнику фьючерсы на WTI упали до примерно $71,50 за баррель, что совпало с ростом фьючерсов на Nasdaq на 1,5%. По данным Yahoo Finance, участники рынка ожидают смягчения напряженности на Ближнем Востоке.
Bitcoin сталкивается с трудностями из-за стоимости энергии и задержки снижения процентных ставок Федеральной резервной системы
Путь Bitcoin к восстановлению отметки в $110 000 может оказаться более сложным, чем ожидалось, поскольку некоторые аналитики указывают на риск роста цен на энергоносители. Филипп Гисселс, главный стратег BNP Paribas Fortis, заявил в понедельник на CNBC, что «реакция рынка была очень умеренной, поэтому есть место для разочарования, если ситуация будет обостряться».
Помимо опасений по поводу энергетических рынков, повышенная неопределенность также снижает вероятность снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США. Растущее инфляционное давление заставило трейдеров заложить вероятность 63% того, что Федрезерв сохранит ставку на уровне 4% или выше к ноябрю, по сравнению с 56% месяцем ранее, согласно CME FEDWatch.
Растущая уверенность трейдеров Bitcoin также проявилась на опционном рынке BTC, где 25% дельта-скью (put-call) упал до нейтрального уровня 1% в понедельник, после достижения 6% в воскресенье. Показатели выше 5% обычно считаются медвежьими, отражая повышенный спрос на защитные put-опционы со стороны маркет-мейкеров и арбитражных компаний.
Bitcoin торгуется всего на 4% ниже своего исторического максимума в $111 965, достигнутого 22 мая, несмотря на растущую неопределенность и опасения по поводу рецессии, а показатели деривативов остаются нейтральными. Эта среда благоприятствует дальнейшему росту цен, поскольку медведям не удалось спровоцировать панику на фоне обострения глобальной напряженности.
Эд Ярдени из Yardeni Research, по сообщениям, отметил в понедельник, что президент США Дональд Трамп «не кажется готовым отказаться от своей торговой войны, как надеялись», добавив, что дебаты о торговой войне далеки от завершения.
В конечном итоге, путь Bitcoin к $112 000 по-прежнему тесно связан с сокращением неопределенности, связанной с тарифами, независимо от событий на Ближнем Востоке.
