Основные выводы:
-
С 2021 года 78% паттернов «бычьего поглощения» Bitcoin приводили к новым локальным максимумам, особенно в рамках более широкого восходящего тренда.
-
Bitcoin поглотил более $544 млрд капитала с ноября 2022 года, подняв реализованную рыночную капитализацию до $944 млрд.
Bitcoin (BTC) завершил понедельник сильным ежедневным ростом на 4,34%, сформировав «бычью» свечу поглощения, которая полностью отменила двухдневное медвежье движение цены. Этот паттерн, в сочетании с тем, что BTC удерживает поддержку выше уровня $105 000 на протяжении двух дней подряд, сигнализирует о потенциальном изменении рыночной структуры и подтверждает продолжающееся восстановление.
Несмотря на «бычий» технический настрой, рыночные настроения остаются неоднозначными, что требует более глубокого изучения. Чтобы оценить надежность этого паттерна, Cointelegraph провел сравнительный анализ всех формаций «бычьего поглощения» на дневном графике BTC с 2021 года.
В качестве основного сигнала использовался паттерн «бычьего поглощения», но для подтверждения его силы применялись дополнительные критерии:
- Свеча поглощения должна охватывать как минимум две предыдущие свечи.
- Паттерн должен формироваться в конце коррективной фазы, указывая на потенциальный разворот тренда.
- В сессиях, следующих за паттерном поглощения, должен наблюдаться четкий пробой структуры для подтверждения восходящего импульса.
С января 2021 года Bitcoin зафиксировал 19 случаев, когда паттерн «бычьего поглощения» соответствовал определенным критериям подтверждения. Из них 15 привели к формированию новых локальных максимумов в последующие дни или недели, что соответствует исторической вероятности успеха около 78%.
Примечательно, что все 19 случаев произошли в рамках общего «бычьего» рыночного контекста. В 2024 и 2025 годах было только два неудачных сигнала, в мае 2024 года и марте 2025 года, когда паттерн не привел к новым ценовым максимумам.
Несмотря на эти исключения, преобладающая «бычья» рыночная структура предполагает статистически благоприятную среду для продолжения движения, и Bitcoin в настоящее время имеет потенциал для достижения новых максимумов, прежде чем, возможно, протестировать уровень $100 000.
Для более широкого контекста тот же паттерн также наблюдался во время медвежьего рынка 2022 года, где было выявлено четыре случая. Ни один из них не привел к новым максимумам, при этом три случая были сгруппированы в феврале 2022 года.
Этот контраст подчеркивает важность трендового контекста, поскольку эффективность паттерна исторически была ограничена в нисходящих трендах, что еще больше подтверждает более высокую вероятность успеха во время текущего «бычьего» рынка.
Bitcoin демонстрирует «неоспоримо бычью» ликвидность
Рыночные условия Bitcoin демонстрируют ситуацию, которой не было со второй половины 2022 года. Несмотря на широко распространенную панику, BTC достиг дна на уровне $16 800 и удвоился за три месяца. Согласно последним данным от Swissblock, уровни ликвидности вернулись к уровню декабря 2022 года, что указывает на потенциальное «бычье» продолжение.
Хотя макросреда, рыночные участники и катализаторы изменились, одна фундаментальная истина остается неизменной: когда ликвидность восстанавливается, цена BTC следует за ней. Текущая структура предполагает, что Bitcoin может готовиться к аналогичному прорыву, поскольку капитал возвращается в систему.
Роль ликвидности значительно эволюционировала в этом цикле, подчеркивая растущую зрелость Bitcoin как макроактива. С минимума цикла в ноябре 2022 года Bitcoin поглотил более $544 млрд новых притоков капитала, что привело к рекордно высокому значению внутренней сетевой ликвидности или реализованной рыночной капитализации в $944 млрд.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждая инвестиция и торговое решение сопряжено с риском, и читатели должны проводить собственное исследование при принятии решения.
