Успех небольшого криптотрейдера: $6 800 превратились в $1,5 миллиона
Всего за две недели малоизвестный трейдер превратил скромные $6 800 в $1,5 миллиона, не гоняясь за мемкоинами, не делая ставок на направление цены и не поддаваясь ажиотажу вокруг ETF.
Вместо этого этот небольшой криптотрейдер взломал сложную стратегию обеспечения ликвидности на крипторынке: высокочастотную, дельта-нейтральную и основанную на возврате комиссии за размещение ордеров (мейкер-комиссии). Тихо став доминирующим источником ликвидности на крупной платформе бессрочных фьючерсов, он реализовал одну из самых эффективных и прибыльных торговых тактик 2025 года.
Это было мастерство инфраструктуры в лучшем виде — совместное размещение серверов, автоматизация и минимальная подверженность риску.
Результатом стала 220-кратная прибыль, обеспеченная стратегией обеспечения ликвидности, которую большинство розничных трейдеров даже не осмелились бы попробовать.
Знаете ли вы? Высокочастотные трейдеры могут генерировать коэффициенты Шарпа в десятки раз выше, чем традиционные инвесторы, благодаря своей способности извлекать прибыль из незначительных, мимолетных неэффективностей.
Платформа и трейдер за $1,5 миллиона
К середине 2025 года децентрализованная биржа бессрочных фьючерсов Hyperliquid незаметно стала полигоном для элитного типа криптотрейдинга.
Ончейн-детективы начали отслеживать кошелек "0x6f90…336a", который начал торговать бессрочными фьючерсами Solana (SOL) и другими активами на платформе еще в начале 2024 года — с капиталом чуть менее $200 000.
К июню кошелек обеспечил объем торгов более $20,6 миллиарда, что составило более 3% всего мейкер-потока на платформе. Интересно, что именно дисциплина привлекла внимание, а не крупная позиция или какой-либо спекулятивный памп.
Стратегия поддерживала чистую дельта-экспозицию ниже $100 000, избегала пробоев и отличалась последовательными снятиями средств. На платформах, таких как Hypurrscan.io, трейдера прозвали “призраком ликвидности”, а аккаунты в X, такие как Adverse Selectee, усилили этот ажиотаж.
Знаете ли вы? Несмотря на то, что прибыль составила $1,5 миллиона, фактическая сумма, активно используемая в этой стратегии торговли бессрочными фьючерсами, составила всего $6 800 — менее 4% от собственного капитала счета.
Стратегия обеспечения ликвидности на крипторынке: прибыльные тактики криптотрейдинга
В основе этой высокорискованной криптостратегии лежит мощная троица: точное исполнение, жесткие лимиты подверженности риску и структура, предназначенная для извлечения прибыли из волатильности, а не для ее предсказания.
Размещение ордеров только в одну сторону
Бот размещал только заявки на покупку или продажу, никогда не обе, создавая направленную микроликвидность. В отличие от классического симметричного маркет-мейкинга, эта односторонняя система котирования снижает риск инвентаря, делая стратегию более стройной и эффективной.
Извлечение майкер-комиссии в масштабе
Основным источником дохода были майкер-комиссии, около 0,0030% за каждую исполненную сделку. Это всего лишь $0,03 за каждые $1 000 торгов, но при применении к миллиардам долларов объем прибыли резко возрастает. Эта тактика работает только с автоматизированными маркет-мейкерскими ботами и инфраструктурой, оптимизированной по задержкам.
Ультрабыстрое исполнение
В течение двух недель трейдер обеспечил объем торгов примерно в $1,4 миллиарда, что указывает на сотни оборотов в день. Это возможно только с исполнением, оптимизированным по задержкам: боты, работающие на серверах, совместно размещенных в дата-центре, плотно синхронизированные с книгой ордеров биржи.
Лимиты риска и дельта-дисциплина
Даже при миллиардах долларов, проходящих через кошелек, просадки достигали всего 6,48%. Эта стратегия – мастер-класс по управлению рисками для криптотрейдера, никогда не позволяющий рыночной экспозиции выйти из-под контроля.
Отсутствие спота, стейкинга или угадывания
Система избегала несоответствия между спотом и фьючерсами, строго придерживаясь бессрочных фьючерсных контрактов. Это гарантировало, что вся торговля будет структурно нейтральной — используя волатильность и механизмы ликвидности, а не прогнозы цен.
Стратегия обеспечения ликвидности на крипторынке — от майкер-комиссий до $1,5 миллиона
На первый взгляд, это выглядит как удача: $6 800 превратились в $1,5 миллиона. Но под поверхностью скрывается глубоко продуманная стратегия обеспечения ликвидности на крипторынке, использующая микроструктурные неэффективности, масштаб и автоматизацию.
Математика за этим довольно проста: $1,4 миллиарда в объеме торгов × 0,0030% майкер-комиссии = ~$42 000. Это само по себе впечатляет. Добавьте к этому компаундинг, когда прибыль реинвестируется в реальном времени, и вы получите экспоненциальный рост.
Для сравнения, даже агрессивные стратегии фарминга доходности или стейкинга редко приносят более чем 10-кратную прибыль за аналогичный период.
Стоит повторить, что этот дельта-нейтральный подход к торговле принес 220-кратную прибыль без прогнозов цен, мемкоинов и рискованных кредитных плеч.
Знаете ли вы? Такая стратегия требует колокейта, оптимизированного по задержкам исполнения и постоянной калибровки в реальном времени.
Что делает эту высокорискованную криптостратегию уникальной?
Эта стратегия отличается точностью, методологией и преимуществом в микроструктуре.
Одностороннее исполнение против традиционного MM
В то время как большинство маркет-мейкеров размещают как заявки на покупку, так и на продажу, этот трейдер размещал только одну за раз, переключаясь между ними с помощью алгоритмической точности. Это снижает риск инвентаря, но открывает дверь для неблагоприятного отбора, когда более умные игроки выхватывают ваши котировки.
Арбитраж на майкер-комиссии
Стратегия собирала комиссии с каждой сделки на децентрализованной бирже бессрочных фьючерсов. Чем больше объем бессрочных фьючерсов, тем больше заработанных комиссий. Это была чистая стратегия обеспечения ликвидности, выполненная в экстремальном масштабе.
Высокочастотная автоматизация
Чтобы обеспечить сотни оборотов в день и достичь объема торгов в $1,4 миллиарда всего за 14 дней, необходима автоматизация и оптимизация задержек.
Заключение
Рынок всегда вознаграждает риск. Но все чаще он благоприятствует тем, кто умеет его спроектировать.
