Мнение доктора Скотта Лера
В начале 2000-х годов в Соединенных Штатах можно было получить кредит без подтверждения дохода или активов. Это назывался кредит без подтверждающих документов или с минимальным пакетом документов. Цель состояла в том, чтобы помочь самозанятым или работающим по контракту, но эта практика широко злоупотреблялась. Сегодня кредиторы проверяют доход, активы, долги и занятость.
Нравится это централизованному сообществу или нет, финансовый мир меняется. То, что раньше требовало формы W-2 о заработной плате и налоговых вычетов, посредников и кредитных историй, теперь перестраивается на основе прозрачности, автономии и криптокошелька.
Впервые Вашингтон признает, что богатство – это не только традиционные активы, но и цифровые. Более столетия американская мечта базировалась на одной большой мечте: владении жильем. Этот финансовый и психологический рубеж сигнализирует о прибытии, стабильности и восходящей мобильности.
Что произойдет, когда само определение богатства начнет меняться? Что произойдет, когда ваш баланс будет находиться не только в банке, но и в блокчейне?
Решение FHFA: сдвиг в политике с культурным значением
Федеральное агентство финансирования жилья (FHFA) недавно объявило, что Fannie Mae и Freddie Mac начнут учитывать криптоактивы при оценке заявок на ипотеку.
Этот тонкий, но исторический шаг официально включает цифровое богатство в сферу традиционного жилищного финансирования и тем самым переопределяет, кто может претендовать на американскую мечту.
Крипта не постучалась в дверь американской мечты. Крипта построила черный ход и вошла внутрь. Эта новая точка входа для владения жильем делает то, что казалось несбыточной мечтой из-за инфляции и централизованных банков, возможным.
Большинство заголовков сосредоточились на непосредственных последствиях: держатели криптовалюты больше не нуждаются в ликвидных активах для квалификации на получение ипотеки. Но более глубокое значение носит философский характер. Система больше не спрашивает: «Крипта – это реальность?». Она признает: «Крипта – это богатство».
В 2024 году Redfin сообщила, что 12% покупателей жилья планируют использовать крипто для первоначального взноса, по сравнению с 5% в 2019 году. Тем временем компании создают инфраструктуру кредитования, позволяющую использовать цифровые активы в качестве залога без возникновения событий, приводящих к налогу на прирост капитала.
Это не хайп. Это происходит. Поколение самодельных цифровых инвесторов работало вне системы посредников. Они создавали богатство без разрешения, часто без традиционной занятости, и теперь хотят получить доступ к самому традиционному активу из всех: недвижимости.
Решение FHFA – это больше, чем просто нормативный акт. Это символично. Оно сигнализирует о переходе от исключения к интеграции.
Не только финансы, но и свобода
Критики уже хватаются за перила. Они опасаются, что признание волатильных активов, таких как Bitcoin, при квалификации на получение ипотеки вносит ненужные риски.
Однако энтузиасты криптовалюты знают и утверждают, что волатильность не равна мошенничеству. Многие люди, защищающие устаревшие кредитные модели, забывают, что финансовый кризис 2008 года был вызван не криптовалютой, а чрезмерным кредитным плечом, синтетическим долгом и полным отсутствием прозрачности.
Криптовалюта – это прозрачность. Балансы кошельков не лгут. Смарт-контракты не подделывают расчетные листки. Децентрализованные финансы не идеальны, но они не притворяются тем, чем не являются. Это само по себе ставит их выше теневой банковской деятельности Уолл-стрит.
Это не просто о финансах; это о свободе. Это признание того, что богатство в 21 веке приходит не всегда из фиатных сбережений или 401(k). Иногда оно приходит в виде токена, реестра или цифрового актива, принадлежащего человеку, который отказался ждать, пока традиционные финансы подтвердят его ценность. Риск-мейкеры и революционеры могут радоваться!
От крыш к революциям
Инновации заключаются не только в том, как люди покупают дома с помощью крипто. Инновации также заключаются в том, как люди используют свои дома для покупки крипто. Они переворачивают традиционную модель. Недвижимость когда-то была мечтой. Теперь, для некоторых, это стартовая площадка.
Да, это сопряжено с риском. И нет, не всем следует использовать свой дом в качестве двигателя приобретения Bitcoin. Именно здесь важно осознанное регулирование. Нам нужны более разумные рамки, которые уважают инновации и защищают потребителей.
Альтернатива хуже: финансовая система, которая служит только тем, кто соответствует устаревшим путям создания богатства. Централизованные банки часто напоминают пережиток прошлого, но, кажется, некоторые открывают глаза на то, что неизбежно.
Новый план
Это новый план для американской мечты: владение теперь включает как физические, так и цифровые активы; кредитоспособность отражает прозрачность блокчейна, а не просто бумажные резюме; и рынок жилья должен развиваться вместе со своими людьми, а не против них. Криптовалюта – это не угроза владению жильем. Это катализатор его переосмысления.
Нам не нужно больше посредников. Нам нужны мосты. Для миллионов инвесторов, новаторов и цифровых уроженцев эта новая политика соединяет то, что они строили, и там, где они хотят жить.
Местоположение, местоположение, местоположение теперь онлайн, децентрализовано и прозрачно.
Криптовалюта меняет не только финансы. Она переопределяет, что значит прийти.
Мнение доктора Скотта Лера.
Эта статья предназначена только для общих информационных целей и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Мнения, мысли и суждения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают или представляют мнения и суждения Cointelegraph.
