Основные выводы:
- Данные фьючерсов и опционов ETH не демонстрируют защитной позиции, несмотря на семимесячный максимум цены Ether.
- Приток в ETF на Ether и корпоративные холдинги сигнализируют о растущей уверенности институциональных инвесторов.
Цена Ether (ETH) упала на 4% после кратковременного достижения отметки в $3940 в понедельник. Это падение совпало с общей коррекцией рынка криптовалют, что позволяет предположить, что не было никаких специфических для ETH факторов, спровоцировавших это движение. В то время как некоторые трейдеры могли запаниковать, деривативы Ether остались стабильными, что указывает на то, что потенциальный рост к $5000 остается вероятным.
Трейдеры ETH осторожно прогнозируют движение к $5000
Глобальные рынки по-прежнему сосредоточены на переговорах о ввозных тарифах в США, поскольку аналитики предупреждают, что неудача в достижении соглашения может резко увеличить риски рецессии. Несмотря на достижение торгового соглашения с Европой в понедельник, срок, установленный Китаем, наступает 12 августа. В результате трейдеры, похоже, более склонны держать наличные или выделять средства на краткосрочные облигации.
Чтобы оценить, изменилось ли настроение трейдеров после отката ETH, можно взглянуть на ежемесячную премию фьючерсов. В нейтральных условиях этот показатель обычно колеблется от 5% до 10% в год, компенсируя более длительный срок расчетов.
В настоящее время премия фьючерсов ETH составляет 8%, что является самым высоким уровнем почти за пять месяцев. Интересно, что это происходит, несмотря на 55% рост цены ETH за последние три недели. С бычьей точки зрения, это говорит о том, что трейдеры все еще имеют возможность использовать кредитное плечо, если ETH пробьет отметку в $4000 с большей уверенностью.
Чтобы определить, ограничена ли эта тенденция рынком фьючерсов, следует рассмотреть показатель скоса опционов. Когда крупные трейдеры и маркет-мейкеры ожидают риска снижения, 30-дневный скос дельты растет выше нейтральной линии в 6%.
В настоящее время скос опционов Ether отражает сбалансированные ожидания относительно движения цены, в отличие от 8% оптимизма, наблюдаемого неделю назад. Тот факт, что профессионалы не заняли защитную позицию после достижения ETH семимесячного максимума, сигнализирует о сохранении уверенности со стороны китов и маркет-мейкеров.
Наиболее значительным драйвером недавнего роста ETH был приток в биржевые фонды (ETF) на спотовый Ether. Это отличает ETH от конкурирующих активов. В период с 11 июля по пятницу ETF на Ether показали приток в размере $4,23 миллиарда, увеличив общий объем активов под управлением, зарегистрированных в США, до $17,24 миллиарда.
По данным StrategicEthReserve, более 40 компаний владеют не менее 1000 ETH в корпоративных резервах — что эквивалентно $3,8 миллиона по текущим ценам. Примечательно, что компании, включая Bitmine Immersion Tech, SharpLink Gaming и The Ether Machine, коллективно владеют ETH на сумму $8,84 миллиарда.
Для сравнения, исключая Strategy, компанию, возглавляемую Майклом Сейлором, и конгломераты по добыче Bitcoin, только восемь компаний владеют на своих балансах BTC на сумму более 1 миллиарда долларов. Несмотря на то, что компании относительно поздно подхватили эту тенденцию, компании, использующие стратегию, ориентированную на Ether, набирают обороты невероятно быстро.
С точки зрения рынка деривативов, трейдеры ETH остаются осторожно оптимистичными. Пока институциональный спрос остается стабильным, движение выше $5000 в краткосрочной перспективе остается реалистичным сценарием.
Эта статья предназначена только для общих информационных целей и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Мнения, мысли и взгляды, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают взгляды и мнения Cointelegraph.
