Основные выводы:
- Bitcoin нацелен на $122 000, где сосредоточено $2 миллиарда в ликвидациях шортов, но сезонные данные за Q3 намекают на снижение.
- Падающий RSI, отток средств из спотовых BTC ETF и низкие объемы торгов указывают на ослабление бычьего импульса.
- Протоколы заседания FOMC и позитивные новости из Белого дома могут спровоцировать ралли в среду.
Bitcoin (BTC) ненадолго опустился ниже $117 000 во вторник, "подметая" внутреннюю ликвидность, сформировавшуюся между $117 000 и $119 000 в выходные. Эта абсорбция ликвидности, часто предшествующая направленным движениям, произошла после ликвидации лонгов на $100 миллионов. Несмотря на снижение, 100-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на четырехчасовом графике продолжает обеспечивать динамическую поддержку, ограничивая риски снижения в краткосрочной перспективе.
При минимальной видимой ликвидности со стороны покупателей до $114 500, путь наименьшего сопротивления теперь направлен вверх. Следующая ключевая область интереса находится между $120 000–$122 000, зона, где сосредоточена ликвидность со стороны продавцов и размещены стоп-ордера. Ежедневная зона предложения между $121 400 и $123 200, представляющая собой предыдущее сопротивление цены, усиливает это совпадение, что говорит о том, что BTC может попытаться "подмести" внешнюю ликвидность, сформировавшуюся за последние две недели.
Подтверждая этот уклон, данные карты ликвидаций BTC показывают, что около $2 миллиардов в шортовых позициях по BTC могут быть ликвидированы около $121 600.
Сможет ли Bitcoin преодолеть отметку $122 000?
В то время как краткосрочная рыночная структура очерчивает быстрая восстановление, долгосрочная картина указывает на то, что бычий импульс BTC может ослабевать. Может сформироваться двойная вершина около его исторического максимума, отражая усталость покупателей. Неспособность уверенно пробить ежедневную зону предложения $123 200 подтвердит этот медвежий паттерн, останавливая обнаружение цены.
Данные on-chain подтверждают эту осторожность. Ежедневный индекс относительной силы (RSI) Bitcoin резко упал до 51,7 с 74,4, что указывает на истощение на спотовом рынке, в то время как ежедневные объемы упали до $8,6 миллиарда, что говорит об ослаблении участия. Поток средств из спотовых ETF BTC также снизился на 80% по сравнению с прошлой неделей до $496 миллионов с $2,5 миллиарда, что указывает на охлаждение институционального аппетита.
В то время как открытый интерес по фьючерсам остается высоким на уровне $45,6 миллиарда, рост финансирования длинных позиций указывает на растущую самоуверенность. Кроме того, 96,9% предложения остается в прибыли, что указывает на высокий потенциал для фиксации прибыли.
Историческая доходность за август еще больше усиливает эту позицию. Более 60% периода августа закрылись в красной зоне со средней доходностью 2,56%, что означает, что в предстоящий месяц можно столкнуться с сезонными препятствиями. В сочетании с ослаблением активности on-chain, такой как снижение количества активных адресов и объемов переводов, BTC может откатиться в ближайшие недели.
Однако этот прогноз может быть опровергнут в среду. Ожидается, что Белый дом опубликует стратегический отчет о криптовалютах, который может представить Рамочную структуру Bitcoin Reserve и стратегии накопления с дельта-нейтральностью, что потенциально усилит приток средств в спотовые ETF и накопление BTC казначействами.
Кроме того, все взгляды направлены на заседание Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) на этой неделе. Хотя не ожидается снижения процентных ставок, такой исход может быть уже учтен, учитывая последовательно нейтральный тон в июле. Тем не менее, любые более мягкие комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла могут изменить настроения. Если Пауэлл намекнет на потенциальное снижение процентных ставок в сентябре, рынки могут опередить ожидания, что приведет к пробою BTC отметки $123 000 и достижению новых максимумов.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое решение сопряжено с риском, и читатели должны проводить собственные исследования при принятии решения.
