Web3 стартап aPriori привлек $20 миллионов на расширение своей торговой инфраструктуры, которая направлена на перенос высокочастотной торговли (HFT) в onchain-среду и решение технических и рыночных проблем децентрализованных финансов (DeFi). Этот раунд финансирования происходит на фоне растущего интереса институциональных инвесторов к DeFi как к альтернативному источнику доходности.
В раунде приняли участие Pantera Capital, HashKey Capital, Primitive Ventures, IMC Trading, Gate Labs и другие, доведя общий объем финансирования компании до $30 миллионов.
Компания, основанная в 2023 году и базирующаяся в Сан-Франциско, была создана бывшими квантами и инженерами с опытом работы в Coinbase, Jump Trading и Citadel Securities.
Платформа aPriori направлена на решение нескольких проблем onchain-рынков, включая широкие спреды, утечку извлекаемой ценности майнеров (MEV) и токсичный поток ордеров. В традиционных финансах токсичный поток ордеров относится к торговой активности, которая подвергает маркет-мейкеров или поставщиков ликвидности риску неблагоприятного отбора.
aPriori присоединяется к растущей группе стартапов, работающих над созданием институционального уровня торговой инфраструктуры в onchain-среде. Ранее в этом году Theo привлек $20 миллионов от инвесторов, включая Citadel, Jane Street и JPMorgan, для разработки высокочастотной торговли и стратегий маркет-мейкинга в onchain-среде.
Другие платформы, использующие аналогичный подход, включают Aevo (ранее Ribbon), которая специализируется на инфраструктуре деривативов и опционов, децентрализованную биржу dYdX и Cega, которая разрабатывает структурированные продукты для onchain-рынков.
Институциональный импульс в сторону onchain-рынков продолжает расти
Благоприятные нормативные изменения, воспринимаемые преимущества технологии блокчейн и растущие возможности получения доходности в DeFi побудили больше институтов выйти на onchain-рынки. Этот сдвиг создал повышенный спрос на торговую инфраструктуру институционального уровня.
Децентрализованные рынки также продемонстрировали признаки предложения более высокой доходности, чем традиционные денежные рынки, привлекая институциональных инвесторов, ориентированных на доходность. Например, RWA.xyz сообщает, что рынок токенизированного частного кредитования в настоящее время обеспечивает среднюю годовую процентную ставку (APR) в размере 9,76%.
Объем этого сегмента рынка токенизации оценивается примерно в $15,6 миллиарда, что составляет более половины всей onchain токенизированной активности.
В то же время крупные институты экспериментируют с криптовалютно-ориентированными стратегиями. Например, JPMorgan Asset Management недавно выделил до $500 миллионов Numerai, AI-управляемому хедж-фонду, который использует краудсорсинг торговых моделей.
Numerai, который запустил один из первых нативных токенов в 2017 году, отражает то, как количественные финансы и блокчейн начинают сходиться.
