Основные выводы:
-
Рост дефицита торговли в США, продажи инсайдерами акций и слабость китайских банков усилили осторожность среди глобальных инвесторов.
-
Кит и майнеры продолжают продавать Bitcoin, но ослабление макроэкономической ситуации остается доминирующим фактором.
Bitcoin (BTC) опустился до минимального уровня за 50 дней, ниже $108 000. Резкое падение застало трейдеров врасплох и привело к ликвидации лонгов на $137 миллионов. Это произошло после снижения индекса Nasdaq 100 на 1,2%, вызванного растущими сомнениями в устойчивости роста сектора искусственного интеллекта.
Участники рынка теперь оценивают, отражает ли падение Bitcoin более широкое макроэкономическое давление или ограничено ли криптовалютным рынком.
Осторожность инвесторов усилилась после того, как Соединенные Штаты сообщили о 22% росте дефицита торговли в июле. Импорт превысил экспорт на $103,6 миллиарда, расширив разрыв больше, чем прогнозировали экономисты. Reuters отметил, что торговля "может стать серьезным тормозом для экономического роста в третьем квартале".
Крупные продажи инсайдерами и растущий объем плохих долгов в китайских банках усиливают риски
Пользователь X Malone_Wealth отметил, что на прошлой неделе все сделки с акциями, совершенные руководителями, директорами и крупными акционерами, были продажами, что он назвал беспрецедентным случаем за всю свою жизнь. Активность инсайдеров обычно отслеживается через отчетность в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Крупные сделки включали запланированную продажу на $961 миллион от Джима К. Уолтона из Walmart, $164 миллиона от Фрэнка Слоотмана из Snowflake и $160 миллионов от Денниса Дж. Уилсона из Amer Sports. Другие крупные сделки были совершены Трэвисом Бурсма из Dutch Bros на $81,5 миллиона и Эндрю Биалеки из Klaviyo на $73,7 миллиона.
Дополнительные опасения возникли в Китае после того, как пять крупнейших банков страны сообщили о рекордно низких маржах и росте проблемных кредитов, согласно Financial Times. Китайские розничные банки избавились от $5,2 миллиарда плохих долгов в первом квартале, что в восемь раз больше, чем годом ранее, согласно данным Банковского центра регистрации и передачи кредитных активов.
Опасения по поводу сектора ИИ усиливаются на фоне снижения акций Nvidia и SMCI
Сектор ИИ также становится все более тревожным фактором. Nvidia (NVDA) сообщила, что 44% ее выручки от центров обработки данных поступили всего от двух клиентов. Несмотря на сильные квартальные результаты в среду и прогнозы по выручке на третий квартал, соответствующие ожиданиям, акции NVDA упали на 4,7% за два торговых дня.
Между тем, Super Micro Computer (SMCI) предупредила в четверг, что недостатки в своей финансовой отчетности могут подорвать ее способность публиковать результаты. Акции компании, оцениваемой в $25 миллиардов, являющейся ключевым партнером Nvidia, поставляющим высокопроизводительные серверы ИИ и инфраструктуру для центров обработки данных, упали на 5,1% в пятницу.
Признаки неприятия риска также были видны на рынке облигаций. Спрос на казначейские облигации США привел к снижению доходности двухлетних облигаций до 3,62%, что является самым низким уровнем за четыре месяца и значительно ниже 3,80% всего неделю назад. Готовность инвесторов принимать более низкую доходность, несмотря на сохраняющуюся инфляцию, указывает на растущее предпочтение безопасности.
Недавние продажи Bitcoin со стороны долгое время не проявлявших активности китов и стабильный отток средств с майнинговых пулов добавили негативного настроя. Тем не менее, основной причиной последнего падения BTC остается ослабление макроэкономической ситуации, при этом многие трейдеры предпочитают снизить свою подверженность рискам перед выходным днем в США.
Эта статья предназначена только для общей информации и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация.
