По прогнозам Citi, к 2030 году стабильные монеты и токенизированные ценные бумаги будут обрабатывать десятую часть от общего объема операций на пост-торговом рынке.
В отчете Securities Services Evolution, опубликованном во вторник, инвестиционный банк заявил, что стабильные монеты, выпускаемые банками, рассматриваются как основной метод для повышения эффективности обеспечения, токенизации фондов и ценных бумаг частных рынков.
В опросе, проведенном в период с июня по июль, приняли участие 537 хранителей, банков, брокер-дилеров, управляющих активами и институциональных инвесторов из Америки, Европы, Азиатско-Тихоокеанского региона и Ближнего Востока. Более половины респондентов сообщили, что их компании пилотируют генеративный искусственный интеллект (GenAI) для пост-торговых операций.
Пост-торговый рынок обеспечивает проверку, исполнение и завершение сделок с ценными бумагами. Интерес к стабильным монетам со стороны Уолл-стрит возрос после принятия в этом году законов, регулирующих эти токены.
Криптоиндустрия приближается к переломному моменту
В своем отчете Citi отметила, что с 2021 года внедрение цифровых активов перешло от раннего экспериментирования к стратегическому внедрению. Хотя "импульс очевиден", индустрия еще не достигла переломного момента, но банк прогнозирует, что это может произойти "пугающе скоро".
"После многих лет подготовки глобальный пост-торговый рынок, похоже, готов к периоду трансформации скорости, стоимости и устойчивости в международном масштабе."
Респонденты отметили ликвидность и повышение эффективности пост-торговых издержек в качестве ключевых факторов инвестиций в технологию распределенного реестра (DLT), при этом большинство указали, что эти области будут значительно затронуты блокчейном в ближайшие три года.
"Более половины респондентов уверены, что способность DLT увеличивать скорость обращения ценных бумаг на мировых финансовых рынках может оказать существенное влияние на их затраты на финансирование, потребность в финансовых ресурсах и операционные издержки к 2028 году", - заявили в Citi.
В некоторых странах ожидают более высокий объем операций с криптовалютами
Ожидания относительно роста цифровых активов были выше в США, где прогнозируется, что к 2030 году 14% всех объемов торгов будут осуществляться с использованием цифровых или токенизированных активов, по сравнению с 10% в Европе и 9% в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
В Citi отметили, что настроения в США в 2025 году стали заметным событием в этом году, чему способствовали изменения в регулировании, такие как GENIUS Act, который был подписан президентом Дональдом Трампом в июле.
Лидерство крупных компаний, таких как эмитер стабильных монет Circle, управляющий активами BlackRock и других институтов в масштабировании цифровой ликвидности, также способствовало изменению настроений.
Gen AI также, как ожидается, сыграет свою роль
GenAI также, как ожидается, сыграет свою роль на пост-торговом рынке, при этом 57% респондентов сообщили, что их организации пилотируют эту технологию для пост-торговых операций.
По крайней мере, 67% институциональных инвесторов указали, что используют GenAI для пост-торгового согласования, отчетности, клиринга и расчетов.
Генеративный искусственный интеллект использует генеративные модели для создания текста, изображений, видео и форм данных.
Однако в настоящее время наибольшее количество респондентов сообщили, что их компании пилотируют GenAI для онбординга, причем 83% брокеров, 63% хранителей и 60% управляющих активами используют его, чтобы "оказать существенное влияние".
"В мире, где более быстрый и качественный онбординг буквально означает деньги, это представляется идеальной отправной точкой и возможностью преодолеть разрыв между розничными и институциональными клиентами", - заявили в Citi.
