Основные выводы:
- Распределение себестоимости Bitcoin показывает сильную поддержку покупателей в отличие от более слабых потоков Ether.
- Netflows Coinbase и Binance намекают на сдвиг в режиме ликвидности, благоприятствующий повторной аккумуляции.
- BTC необходимо пробить $113 650 для подтверждения бычьего тренда, иначе есть риск падения к $100 000.
Спотовый рынок Bitcoin (BTC) демонстрирует признаки потенциального восстановительного ралли. Данные Glassnode указывают на то, что Распределение себестоимости (Cost Basis Distribution, CBD) BTC резко отличается от Ether (ETH). CBD — это onchain-метрика, которая определяет ценовые уровни, где было накоплено или распределено значительное предложение. В то время как потоки ETH остаются скудными, спотовая активность Bitcoin более плотная, при этом транзакции тесно сконцентрированы вокруг недавних уровней.
Эта плотность может указывать на сильную уверенность покупателей, и в прошлом она обеспечивала более устойчивую поддержку, чем импульс, обусловленный фьючерсами.
Потоки бирж подтверждают эту точку зрения. Quicktake от CryptoQuant указывает на то, что Coinbase зафиксировал устойчивый всплеск netflow в период с 25 по 31 августа, сразу после того, как его 30-дневная простая скользящая средняя (SMA) достигла самого низкого уровня с начала 2023 года. Резкие развороты от многолетних минимумов часто сигнализируют о смене режима ликвидности, будь то реструктуризация расчетов или подготовка к увеличению активности на биржах.
Между тем, 30-дневная SMA netflow Binance достигла максимума с июля 2024 года 25 и 26 августа, что исторически совпадало с фазами повторной аккумуляции перед новыми локальными максимумами.
Одновременный минимум Coinbase и пик Binance указывают на значительную перераспределения резервов, что потенциально создает основу для роста.
Траты долгосрочных держателей (LTH) или возможная фиксация прибыли также ускорились в последние недели, при этом 14-дневная SMA демонстрирует восходящий тренд. Тем не менее, активность остается в пределах нормы для цикла и значительно ниже пиковых значений октября-ноября 2024 года, что указывает на умеренное распределение, а не на агрессивные продажи.
Bitcoin нацелен на ключевой пробой, так как уровень $113 600 входит в фокус
Bitcoin (BTC) показал признаки устойчивости на этой неделе после падения до $107 300 в понедельник, что тесно совпадает с его краткосрочной реализованной ценой, намекая на потенциальную поддержку. С этого минимума BTC резко отскочил, пробив уровень максимума понедельника в $109 900 во время торговой сессии в Нью-Йорке во вторник.
Этот ход последовал за двухнедельным коррективным этапом, при этом на более низких таймфреймах, таких как 15-минутные и часовые графики, наблюдается бычий пробой структуры. На четырехчасовом графике индекс относительной силы (RSI) также вернулся к уровням выше 50, что укрепляет растущую бычью уверенность.
Для продолжения восстановления Bitcoin необходимо преодолеть немедленное сопротивление между $112 500 и $113 650. Решительное закрытие выше $113 650 подтвердит бычий пробой структуры на дневном графике и опровергнет нисходящую линию тренда, которая ограничивала ценовые действия в течение последних двух недель. Такой пробой может открыть путь к ценовым ориентирам на уровнях $116 300, $117 500 и, возможно, $119 500.
Тем не менее, трейдерам следует оставаться осторожными, учитывая медвежью сезонность сентября. Неудачный пробой или устойчивая слабость ниже $113 650 сделает BTC уязвимым, при этом цели снижения будут простираться к уровню ордер-блока между $105 000 и $100 000.
В этой статье не содержится инвестиционных советов или рекомендаций. Каждая инвестиция и торговое решение сопряжены с риском, и читателям следует проводить собственные исследования при принятии решения.
