Мнение от: Gracy Chen, CEO, Bitget
Криптотрейдеры тонут в потоке информации. Живые цены мелькают каждую микросекунду, трекеры кошельков сигнализируют о новых движениях китов, а настроения в X меняются каждую минуту. Для среднего розничного инвестора, быть в курсе означает расшифровывать все это с помощью профессиональных дашбордов — зачастую после окончания рабочего дня. Вот реальная точка давления, формирующая следующее поколение крипто — не очередной институциональный продукт, такой как приложение для стейкинга ETH от BlackRock.
Торговые AI-агенты предлагают практическое решение этой задачи. Они сжимают поток рыночных данных в единую, действенную рекомендацию, которой требуется лишь простое указание от пользователя. Например, если кто-то задает инструкцию: «Зафиксируйте прибыль, если BTC упадет на 5%, пока я сплю». AI-агент выполняет это за них и перехеджирует позицию до того, как сработает будильник пользователя.
В то время как недавние инициативы от тяжеловесов Уолл-стрит, таких как BlackRock и Standard Chartered, приветствуются как подтверждение для спотовых рынков криптовалют, их роль в основном инфраструктурная, помогающая перемещать деньги туда и обратно. То, что действительно удержит пользователей вовлеченными, — это AI-агенты, которые упрощают, делают более умным и устойчивым пребывание на рынке.
Институты охотятся за доступом, трейдеры жаждут интеллекта
Инфраструктура быстро становится товаром. В опросе JPMorgan 2025 e-Trading Edit, в котором приняли участие 4200 трейдеров на стороне покупки и продажи, 61% заявили, что AI будет влиять на рынки больше, чем любая другая технология в течение следующих трех лет — больше, чем интеграция API, больше, чем блокчейн сам по себе.
Розничная сторона рассказывает ту же историю. Каждый седьмой пользователь криптовалют готов отдать весь свой портфель алгоритму. Участники рынка хотят системы, которые улавливают закономерности быстрее, чем моргает человеческий глаз.
Внимание как дефицитный ресурс
Здесь важно провести четкую границу между AI-агентами и торговыми ботами. Торговые боты все еще доминируют на рынках заказов, выполняя скрипты на основе сеток или импульсов. Они автоматизированы, но не умны.
AI-агенты работают по-другому. Они переписывают свои игровые сценарии в реальном времени, объединяя оценки настроений, криминалистический анализ кошельков и индивидуальные бюджеты риска.
Трейдер может перейти от простых ордеров «купить/продать» к подробным указаниям, таким как «уменьшить риск воздействия портфеля в течение следующего месяца» или «выявить ранние этапы ротации нарративов в мемкоинах». Затем агент синтезирует рыночные данные, чтобы перекалибровать стратегию на лету.
Неудобный компромисс между автономией и подотчетностью
Некоторые критики утверждают, что делегирование исполнения программному обеспечению лишает пользователей самостоятельности и может усилить события, связанные с «хвостами» распределения рисков, если несколько агентов будут преследовать один и тот же сигнал одновременно.
Другие предупреждают, что принятие решений «черным ящиком» столкнется с надвигающимися правилами, касающимися алгоритмической подотчетности. Опыт прошлых циклов показывает, что выигрывают продуктивность, если внедряются такие меры безопасности, как автоматические выключатели, разрешения на аварийное отключение и прозрачные журналы аудита.
По мере того, как AI-агенты начинают торговать на разных платформах за доли секунды, все больше активности будет переходить на биржи, которые могут поддерживать такую скорость. Спреды рыночных производителей будут сокращаться, а процесс ценообразования может ускориться до такой степени, что время реакции человека станет неактуальным.
Институциональные подразделения также не будут освобождены от этого. Как только агенты смогут доказать детерминированные журналы, казначеи будут направлять поток средств на ту площадку, которая предлагает наиболее быстрый конвейер «задержка — понимание». В сфере ценных бумаг гонка за задержками изменила таблицу лидеров бирж; гонка за интеллектом сделает то же самое в крипто.
Законодатели вряд ли запретят агентскую торговлю больше, чем они запретили алгоритмическую торговлю ценными бумагами. Вместо этого они потребуют проверяемые журналы аудита для каждого вывода и действия.
Платформы, которые внедряют криптографическое журналирование в свои агентские фреймворки, превратят соответствие требованиям из головной боли в конкурентное преимущество.
У бирж есть два варианта
Предстоящее соревнование — не банк против биржи. С точки зрения пользователя, это «оборудуй меня» против «подави меня». Платформы, которые внедряют персональных торговых агентов, откроют стратегии профессионального уровня для масс, даже если кто-то другой управляет их фиатным онрампом.
Отрасли следует прекратить выпуск дашбордов, предназначенных для терминалов Bloomberg, и начать запуск ко-пилотов, которые слушают, учатся и действуют в интересах обычных пользователей. Сборка такого стека требует приема данных в реальном времени, тонко настроенных языковых моделей и уровней управления, которые позволяют пользователям устанавливать ограничения, не нависая над каждым решением.
Регулируемый доступ может открыть дверь, но агентское исполнение решает, кто проходит через нее, а кто остается ждать снаружи.
Мнение от: Gracy Chen, CEO, Bitget.
Эта статья предназначена только для общих информационных целей и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация.
