Основные выводы:
- Bitcoin кратковременно взлетел до $113 000, после чего развернулся после публикации слабых данных по занятости в США.
- Данные onchain показывают приток стейблкоинов в размере $2 миллиардов и рекордный открытый интерес, близкий к историческим максимумам.
- Для подтверждения устойчивого дна рынка необходимо еженедельное закрытие выше $112 500.
Bitcoin (BTC) на этой неделе вырос на 4,75%, поднявшись с $109 250 до $113 384, продолжив свой восходящий импульс в преддверии публикации данных по занятости в США (Nonfarm Payrolls, NFP) в пятницу.
Опубликованные данные оказались значительно слабее ожиданий: в августе было добавлено всего 22 000 рабочих мест, тогда как прогнозировалось 75 000, а в июле — 73 000. Уровень безработицы незначительно вырос до 4,3% (в соответствии с ожиданиями, но выше, чем 4,2% в июле), а рост заработной платы замедлился до 3,7% в годовом исчислении с 3,9%.
Для рисковых активов, таких как Bitcoin, слабые данные по рынку труда укрепляют аргументы в пользу снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. С вероятностью снижения ставок на 88,2%, отчет подчеркивает ослабление инфляционного давления и увеличивает вероятность вливания ликвидности. Более низкие ставки и ослабление доллара, как правило, являются фактором, поддерживающим криптовалютные рынки.
Данные onchain сигнализируют о том, что рынок готовился к такому исходу еще накануне. Приток стейблкоинов на биржи вырос более чем на $2 миллиарда, поскольку трейдеры размещают ликвидность на обочине.
Исторически, такая активность отражает «сухой порох», готовый к перераспределению в BTC и ETH, как только появится катализатор. Одновременно открытый интерес к Bitcoin превысил $80 миллиардов, приблизившись к историческим максимумам, несмотря на консолидацию цены вокруг $110 000, что свидетельствует о наращивании левериджированных позиций, а не об их сворачивании.
Сочетание ослабления макроэкономического давления и бычьих позиций onchain создает предпосылки для волатильности, но структурная тенденция остается восходящей. При наличии готовой ликвидности и сдвиге настроений в сторону принятия риска, Bitcoin может готовиться к закреплению дна и началу нового восходящего импульса.
Зафиксировано ли дно Bitcoin?
После публикации слабых данных NFP, Bitcoin сначала пошел вверх, но быстро развернулся, снизившись на 1,5% после открытия нью-йоркской сессии. Падение вернуло BTC ниже $111 000, после тестирования ключевой зоны предложения между $112 500 и $113 650.
Такие резкие внутридневные откаты часто являются результатом ранней ликвидации длинных позиций, при этом за последние четыре часа было стерто более $63 миллионов, а также потенциального «охотой за стоп-лоссами» со стороны маркет-мейкеров, использующих переполненные позиции перед изменением тренда.
На часовом графике структура остается конструктивной. Несмотря на откат, Bitcoin продолжает формировать более высокие максимумы и минимумы, что является классическим признаком восходящего тренда. Если BTC не закроется устойчиво ниже $109 500, краткосрочная бычья структура сохранится, и откат будет выглядеть скорее как вымывание ликвидности, чем как изменение тренда.
Если смотреть шире, то графики более высоких таймфреймов дают более осторожную картину. До закрытия недели осталось два дня, поэтому преждевременно говорить об устойчивом дне. Уверенное закрытие выше $112 500 значительно укрепит аргумент о формировании дна возле $107 500.
Пока рынок остается в переходной фазе, балансируя между макроэкономическим оптимизмом и локальным давлением предложения. Короче говоря, краткосрочная тенденция остается бычьей, но подтверждение устойчивого дна зависит от еженедельного закрытия выше сопротивления.
Внимание: эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Любая инвестиционная и торговая деятельность сопряжена с риском, и читателям следует проводить собственное исследование при принятии решения.
