Мнение автора: Innokenty Isers, основатель и генеральный директор Paybis
Самый громкий сигнал за последние месяцы – не график цены, а кнопка оформления заказа.
PayPal включил поддержку криптовалют при оплате для американских продавцов, обещая почти мгновенное завершение транзакций и снижение международных комиссий на 90% по сравнению с текущим положением дел.
Такая разница в цене – это не просто снижение затрат, это пересмотр экономики трансграничной торговли.
Это также говорит о том, как будет выглядеть следующий этап внедрения криптовалют: встроенные в повседневные платежи и широко доступные, а не спекулятивные, броские и предназначенные только для трейдеров.
Регулирование незаметно выбирает платежи
Разработчики годами ждали четкого пути соответствия требованиям, и он первым появился в сфере платежей. В Европе MiCA создал единый свод правил для выпуска стейблкоинов и электронных денег, ключевые положения которого вступают в силу в 2024–2025 годах.
Регламент Сингапура определяет правила погашения, резервирования и раскрытия информации для стейблкоинов, привязанных к одной валюте.
Гонконг включил лицензирование для эмитентов, переходя от пилотных программ к полноценному регулированию.
В то время как торговля остается неясной во многих юрисдикциях, платежи имеют четкий путь регулирования, и стейблкоины все чаще рассматриваются как финансовая инфраструктура, а не спекулятивный инструмент.
Внедрение происходит незаметно
В первый раз, когда десятки миллионов людей "используют криптовалюту" в масштабе, они, вероятно, даже этого не заметят. Инструмент оформления заказа криптовалютой от PayPal поддерживает более 100 токенов и кошельков, завершая расчеты в стейблкоинах или фиатной валюте за кулисами. Это именно та простота, которую ожидают обычные пользователи.
Корпоративные сигналы также совпадают. JD.com заявила, что будет добиваться лицензий на стейблкоины на основных рынках, чтобы сократить время трансграничных расчетов до секунд.
Это и есть облик массового внедрения. Это не обучение каждого seed-фразам, а обеспечение более быстрой и дешевой работы платежей внутри инструментов, которым люди уже доверяют.
Другие могут возразить, что стейблкоины по-прежнему несут в себе системные и политические риски, что Европейский центральный банк высказал довольно четко. Эти замечания полезны, поскольку они обостряют мандат на надзор и устойчивость при масштабировании платежей.
Ориентированный на трейдера дизайн блокирует вход
Многие крипто-приложения изначально были разработаны для спекуляций – графики глубины, всплывающие окна с наградами и сложные процессы стейкинга. Такой UX исключает обычных пользователей, которым должны служить платежные решения.
Когда каждый экран кричит "купи на снижении", родитель, отправляющий деньги семье, или фрилансер, выставляющий счет за границу, просто уйдет. Чтобы до них добраться, платформам нужно выглядеть меньше как биржи и больше как полезные сервисы – соответствующие требованиям, предсказуемые и доступные, когда это необходимо.
Этот стандарт полезности хорошо определен. Это означает высокую доступность под высокой нагрузкой, чистые рампы для ввода и вывода фиатной валюты и KYC/AML, которые ощущаются как открытие современного банковского счета, а не недельный квест. Это также дает возможность бэк-офисам использовать преимущества блокчейна, такие как общие, защищенные от несанкционированного доступа записи, которые сокращают дублирующие аудиты и ускоряют сверку. Мобильный приоритет является стандартным (большинство платежей инициируются с телефона), а служба поддержки клиентов должна говорить на языке и понимать законодательство каждого рынка.
Вывод ясен: платежи могут быть эффективно регулируемыми и масштабируемыми быстрее, чем другие крипто-вертикали.
Рыночные последствия: полезность и доходность
Платежи меняют, кто извлекает выгоду из криптовалюты, перенося выгоду от трейдеров к предприятиям и домохозяйствам. Перевод, который раньше стоил 5–10%, теперь стоит около 0,99% в программе PayPal, что является значительным перераспределением стоимости для малого бизнеса и семей. Когда затраты значительно снижаются, объем транзакций следует за ними, и победителями станут компании, которые выглядят и ведут себя как регулируемые финансовые сервисы.
Аналитики подчеркивают: стейблкоины пересекаются с традиционными финансами и криптовалютами, и их регуляторный импульс не имеет себе равных в различных юрисдикциях. Если платежи – это самый прозрачный вариант использования сегодня, то стейблкоины – это рельсы, которые приводят их в движение.
Риски сохраняются. Политики обеспокоены потоками капитала, защитой потребителей и незаконными финансами – и они правы, особенно учитывая эксперименты материкового Китая через осторожный режим Гонконга. Строителям рынка следует приветствовать строгие аудиты, быстрое погашение, правила качества резервов и мониторинг в режиме реального времени.
Это не препятствия, а предпосылки для глобального охвата. Реальность такова, что лучшие технологии соответствия требованиям (то, чего некоторые скептики боятся) – это то, что, наконец, откроет основную полезность криптовалюты.
Мнение автора: Innokenty Isers, основатель и генеральный директор Paybis.
Эта статья предназначена только для общих информационных целей и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Мнения, мысли и суждения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают или представляют мнения и суждения Cointelegraph.
