Bitcoin (BTC) начинает вторую неделю сентября, сталкиваясь с серьезным сопротивлением, поскольку трейдеры сохраняют цели по снижению.
-
Цена Bitcoin консолидируется ниже $112 000 в выходные, но опасения по поводу коррекции на 10% или более усиливаются.
-
Наступила неделя публикации данных CPI, и рынки гадают, каким будет снижение процентной ставки Федеральной резервной системы на следующей неделе.
-
Данные начинают намекать на то, что институциональная "ротация" от BTC к биржевым продуктам на основе Ether (ETH) завершилась.
-
Bitcoin-киты возвращают рыночные условия медвежьего рынка 2022 года массовыми продажами за последний месяц.
-
Binance оказывается в центре внимания из-за предупреждения о возможном пике цены BTC со стороны маркет-мейкеров.
Опасения по поводу цены BTC включают падение ниже $100 000
Bitcoin удалось избежать волатильности вокруг последнего еженедельного закрытия, как показывают данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView.
$112 000 остается ключевой целью для трейдеров, надеющихся на разворот сопротивления/поддержки.
Анализируя ликвидность книги ордеров бирж, популярный трейдер CrypNuevo выделил $106 700 как важный уровень снижения.
«Если предыдущие минимумы диапазона продолжат выступать в качестве сопротивления, цена попытается достичь ликвидации на отметке $106,7 тыс.», — написал он в своем посте в X в воскресенье.
Как сообщает Cointelegraph, внимание сейчас сосредоточено на том, насколько низко может упасть BTC/USD в случае потенциальной капитуляции.
$100 000 — любимая черта для удержания, а уровни коррекции Фибоначчи теперь совпадают с повторным тестированием этого уровня как "худший сценарий".
Тем временем Telegram-аналитический канал Coin Signals предоставил еще одну, более тревожную целевую цену снижения в 30% от последних исторических максимумов Bitcoin.
«Исходя из процентной коррекции циклов по умолчанию и времени, необходимого для достижения минимумов от локального максимума, BTC может испытать падение на 30% от локального максимума в $124 тыс., достигнув минимума в последнюю неделю сентября или первую неделю октября», — говорится в посте в X.
В таком сценарии BTC/USD может упасть до $87 000.
Неделя CPI и отставание ФРС
На этой неделе ожидаются публикации важных экономических данных США, в то время как рынки уже убеждены в том, что их ждет впереди.
Индекс цен производителей (PPI) и индекс потребительских цен (CPI) будут опубликованы в среду и четверг соответственно.
Инфляция растет, а признаки ослабления рынка труда усиливаются — головная боль для Федеральной резервной системы, но рынки верят, что они уже знают ответ.
Данные с CME Group’s FedWatch Tool показывают, что вероятность снижения ФРС процентной ставки на заседании на следующей неделе полностью заложена в ценах. Даже есть небольшая вероятность, что снижение будет больше минимальных 0,25%.
Это происходит на фоне растущей критики денежно-кредитной политики ФРС, которая удерживала ставки на одном уровне в течение 2025 года, в то время как другие центральные банки снижали их.
«Европейский центральный банк и Банк Англии снизили ставки 4 и 3 раза в этом году соответственно. Банк Канады снизил ставки 2 раза, как и Швейцарский национальный банк, который первым из крупных центральных банков вернул ставки к 0%», — отметил в своем посте в X в понедельник торговый ресурс The Kobeissi Letter.
«Тем временем Федеральная резервная система остается неподвижной, не снизив ставки ни разу в 2025 году. Денежно-кредитная политика США идет своим путем».
Опасения по поводу рецессии также усиливаются, поскольку Kobeissi сообщает о снижении расходов на строительство — что он описывает как «ключевой сигнал рецессии».
«Хотя сезонные тенденции указывают на слабость в будущем, дальнейший путь для S&P 500 будет зависеть от экономики, когда ФРС начнет снова снижать ставки», — продолжила торговая фирма Mosaic Asset Company в последнем выпуске своей регулярной серии обновлений «The Market Mosaic».
Mosaic объяснила, что США необходимо избежать рецессии, чтобы поддержать акции, которые, наряду с золотом, в настоящее время растут, в то время как Bitcoin отстает.
«В долгосрочной перспективе цены акций в конечном итоге следуют за прибылью, поэтому экономические перспективы имеют решающее значение», — подчеркнула компания.
Институты «переориентируются» на Bitcoin
Ажиотаж вокруг институциональной переориентации капитала от Bitcoin к крупнейшему альткоину Ether (ETH) уже, похоже, утихает.
На прошлой неделе приток средств в биржевые продукты (ETP), деноминированные в BTC, завершился на положительной ноте, резко контрастируя с эквивалентами ETH.
Данные, загруженные в X в понедельник Андре Драгошем, главой европейских исследований в крипто-активном менеджере Bitwise, показывают, что Bitcoin ETP добавили $444 миллиона за пять дней, закончившихся 5 сентября.
За тот же период Ether ETP зафиксировали чистый отток более чем на $900 миллионов.
«Интересно наблюдать за возобновлением «переориентации» с $ETH обратно на $BTC в терминах глобальных потоков ETP на прошлой неделе», — прокомментировал Драгош.
Тем временем, спотовые Bitcoin ETF в США закончились четырехдневной торговой неделей с приростом примерно на $250 миллионов.
Данные британской инвестиционной фирмы Farside Investors зафиксировали четыре дня подряд чистого оттока спотовых Ether ETF, составившего более $750 миллионов.
Bitcoin-киты вернулись
Когда дело доходит до крупнейших инвесторов Bitcoin, тенденция вызывает обеспокоенность у платформы аналитики ончейн CryptoQuant.
Киты сокращают свою подверженность BTC, и недавнее распределение рынком напоминает медвежий рынок 2022 года.
«За последние тридцать дней резервы китов сократились более чем на 100 000 BTC, сигнализируя об интенсивном неприятии риска со стороны крупных инвесторов», — написал Кауэ Оливейра в одном из постов в блоге CryptoQuant «Quicktake».
Сокращение баланса китов за 30 дней по состоянию на конец прошлой недели было самым большим с середины 2022 года. В то время BTC/USD составлял примерно половину от недавнего медвежьего рынка, который достиг дна в ноябре того же года на отметке $15 600.
«В настоящее время мы продолжаем наблюдать за сокращением портфелей крупных игроков, что может продолжать оказывать давление на Bitcoin в ближайшие недели», — добавил Оливейра.
Как сообщает Cointelegraph, изменения в поведении китов оказали заметное влияние на краткосрочные движения цен, поскольку большие объемы ликвидности приходят и уходят с биржевых книг ордеров.
Соотношение покупок и продаж Taker вызывает тревогу
Фьючерсный рынок Bitcoin на крупнейшей мировой бирже Binance находится под пристальным вниманием из-за снижения ликвидности на перп-контрактах.
Новые исследования CryptoQuant на этой неделе выявили классический сигнал, соответствующий коррекциям бычьего рынка.
Соотношение покупок и продаж Taker, которое представляет собой отношение объема покупок к объему продаж Taker, в настоящее время формирует более низкие минимумы, в то время как цена сама по себе расширяется.
«Бычье расхождение соотношения покупок и продаж Taker неоднократно происходило во время дна или консолидации цен во время этого бычьего цикла Bitcoin, который продолжается с 2023 года», — подытожил Миньоле в другом посте «Quicktake».
Миньоле отмечает, что такое поведение было характерно для пика рынка во время бычьего ралли 2021 года. Однако объем сейчас отличается из-за присутствия институциональной активности.
Ситуация все еще может стать опасной, если эта тенденция сохранится.
«Если быть откровенным, вся ликвидность ослабевает», — заключает пост.
«Если эта ликвидность восстановится, рынок, вероятно, еще не закончен. Однако если ликвидность не восстановится, несмотря на многочисленные положительные катализаторы, ситуация может стать серьезной».
Bitcoin-фьючерсы Binance торгуются с 2019 года, и с тех пор они зарегистрировали «колоссальный» объем более 700 триллионов долларов.
«Эта ошеломляющая цифра превышает оценочную стоимость мирового рынка недвижимости и в пять раз превышает общую капитализацию мировых акций или облигаций», — отметил Darkfost, автор CryptoQuant, в воскресенье.
В этой статье не содержится инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое решение сопряжено с риском, и читатели должны проводить собственные исследования при принятии решения.
