Chainlink, поставщик оракулов для блокчейна, и UBS, управляющий активами на сумму $5,9 трлн, объединились с DigiFT для проведения пилотного исследования, направленного на автоматизацию фондов токенизированных реальных активов. По мнению компаний, эта функция позволит исключить ручные ошибки.
В случае успеха, исследование может оказать влияние на токенизацию RWA в Гонконге, специальном административном районе Китая.
Согласно объявлению, три группы «разрабатывают регулируемую блокчейн-инфраструктуру, предназначенную для автоматизации и оптимизации дистрибуции, расчетов и управления жизненным циклом токенизированных продуктов […]».
Исследование является частью схемы субсидирования пилотных проектов Cyberport Blockchain & Digital Asset Pilot Subsidy Scheme в Гонконге, своего рода песочницы для тестирования новых криптоидей с целью их последующей реализации в Гонконге.
Согласно описанию рабочего процесса проекта, инвесторы сначала подают заявки на подписку или погашение токенизированных продуктов UBS через смарт-контракты DigiFT. Затем эти инструкции обрабатываются контрактами Digital Transfer Agent от Chainlink, которые выступают в качестве инфраструктурного слоя для проверки заказов и записи их непосредственно в блокчейн.
После обработки, заказы запускают соответствующие события выпуска, погашения и другие события жизненного цикла в контрактах UBS по токенизированным продуктам, которые, как заявлено, соответствуют стандартам CMTA Token, разработанным в Швейцарии для гармонизации выпуска цифровых ценных бумаг.
Среди других криптоидей, рассматриваемых в Cyberport, — децентрализованная идентификация, платежи и стейблкоины, а также блокчейн для социальных инноваций и цифрового опыта.
В отличие от материкового Китая, Гонконг обладает четкой нормативной базой для цифровых активов. Однако он по-прежнему подчиняется правилам Китая, таким как ожидаемые ограничения на криптовалюты для китайских компаний, работающих в административной зоне.
DigiFT, биржа, специализирующаяся на токенизированных активах, предоставляет обратную связь о том, соответствует ли технологическая реализация требованиям соответствия и совместимости финансовых учреждений зоны.
Ручная сверка и корректировка фондов может приводить к ошибкам учета или ситуациям, когда стоимость фонда не соответствует стоимости базового актива.
Тенденции в автоматизации фондов токенизированных RWA включают интеграцию с децентрализованными финансами (DeFi) и генерацию доходности. Поскольку автоматизация может повысить эффективность, ее внедрение может снизить затраты, что приведет к увеличению доходов для оператора фонда или передаче выгоды инвесторам.
Токенизация RWA набирает обороты в 2025 году
Токенизация RWA набрала обороты в 2025 году по мере того, как институты стали входить в криптовалюту, а криптовалютные биржи начали пробовать свои силы в традиционных финансах. За 30-дневный период, закончившийся 29 августа, токенизированные институциональные альтернативные фонды выросли на 47% до $1,74 млрд, а общая рыночная капитализация токенизации RWA в 2025 году в основном имела тенденцию к росту.
По данным CoinGecko, рыночная капитализация всех монет реальных активов, включающих протоколы и токенизированные активы, на момент написания статьи достигла $66 млрд. Этот показатель вырос на 1,8% за последние 24 часа.
Традиционные финансовые учреждения и криптовалютные биржи перекрестно опыляют мир токенизации реальных активов. BlackRock и Franklin Templeton имеют фонды, обеспеченные казначейскими облигациями США, а Kraken и Bybit исследуют токенизированные акции.
