Основные выводы:
- Открытый интерес по Bitcoin фьючерсам упал на $2 миллиарда за пять дней, что свидетельствует об осторожности фьючерсных трейдеров.
- Средний объем тейкеров на Binance достиг цикличных минимумов, поскольку рынок ожидает решения Федеральной резервной системы по процентной ставке.
- Премия Coinbase указывает на устойчивый спрос в США, защищающий уровень в $115 000.
Трейдеры Bitcoin, похоже, сокращают свою подверженность риску перед предстоящим решением Федеральной резервной системы США на этой неделе. Данные из ончейн-аналитики и деривативов показывают заметное снижение плеча наряду с признаками устойчивого покупательского спроса в районе $115 000.
Открытый интерес по Bitcoin снизился на $2 миллиарда с прошлой пятницы, опустившись ниже $40 миллиардов с $42 миллиардов. Снижение произошло после того, как Bitcoin ненадолго достиг пика около $116 700 в понедельник. Наряду с этим, совокупный объем фьючерсов был незначительным, что свидетельствует об отсутствии агрессивных позиций в любом направлении, поскольку фьючерсные трейдеры остаются осторожными.
Ставка финансирования, мера стоимости удержания позиций в бессрочных фьючерсах, также демонстрирует тенденцию к снижению. Примечательно, что в лондонской сессии во вторник произошел самый резкий почасовой скачок ставки финансирования с 14 августа, что совпало с локальным максимумом в тот период.
По словам крипто-аналитика Maartunn, почасовой чистый объем тейкеров на Binance упал ниже $50 миллионов, что значительно ниже обычного среднего значения в $150 миллионов. Такая вялая активность указывает на то, что рынок находится в режиме ожидания, а участники ждут ясности от Федеральной резервной системы, прежде чем принимать новые решения о капитале.
Премия Coinbase сигнализирует о сильном спросе на уровне $115 000
В то время как трейдеры деривативов отступают, спрос на спотовом рынке на Coinbase рассказывает другую историю. Премия Coinbase, разница в цене между Bitcoin на Coinbase и других биржах, неуклонно растет с прошлого вторника. Эта тенденция отражает устойчивый спрос со стороны инвесторов из США, при этом текущий кластер покупателей является самым сильным с начала августа. Потоки указывают на то, что покупатели активно защищают уровень в $115 000.
Более широкие индикаторы настроений также отражают баланс между осторожностью и тихой уверенностью. Bitcoin Bull Score, который отслеживает изменения в динамике рынка, отскочил до “нейтральных” 50 с “медвежьего” значения 20 за последние четыре дня. Это говорит о том, что давление со стороны продавцов ослабевает, и рынок входит в более сбалансированную фазу перед объявлением Федеральной резервной системы.
Тем временем, Bitcoin Risk Index, отслеживаемый аналитиком Акселем Адлером-младшим, составляет 23%, что близко к циклическим минимумам. Эта метрика оценивает относительную опасность резких откатов по сравнению с последними тремя годами.
Адлер отмечает, что низкие показания соответствуют “более спокойной обстановке” со сниженной вероятностью быстрых ликвидаций. Подобная ситуация наблюдалась с сентября по декабрь 2023 года, когда Bitcoin стабильно торговался, прежде чем войти в новый восходящий тренд.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждая инвестиция и торговая операция сопряжена с риском, и читатели должны проводить собственное исследование, принимая решения.
