Мнение эксперта: Debanjan Chatterjee, финансовый аналитик
Траектория развития индустрии стейблкоинов сильно зависит от противоборствующих сторон, спорящих о возможном криминальном использовании. Противники стейблкоинов указывают на переводы незаконных средств. Сторонники утверждают, что прозрачная природа блокчейнов может быть использована для выявления таких преступлений.
Недостаточно внимания уделяется тому, как глубокая интеграция стейблкоинов в глобальные финансы может способствовать использованию свойств блокчейна, таких как неизменность и прозрачность, для борьбы с финансовыми преступлениями, даже в традиционных финансах.
История стейблкоинов
Индустрия стейблкоинов набирает обороты, чему способствуют растущая регуляторная ясность и значимые варианты использования. Способность обеспечивать более быстрые и экономичные транзакции, чем традиционные банковские системы, ускорила их внедрение во всем мире. Общая стоимость в обращении оценивается более чем в 200 миллиардов долларов.
В настоящее время ряд технологических компаний, розничных гигантов и традиционных финансовых институтов намерены выпускать собственные стейблкоины. Платежная экономика, возможно, находится на метафорической спиральной лестнице, возвращающейся ко временам до Гражданской войны в США. В то время в США было сотни местных банков, каждый из которых выпускал собственную частную валюту, которую можно было использовать в качестве законного платежного средства. Несмотря на то, что эти валюты использовались в повседневных платежах, они не принимались далеко от банка-эмитента. Оглядываясь назад, это, вероятно, служило непреднамеренным сдерживающим фактором для любых попыток запутать финансовый след.
Отслеживание незаконных финансов
В отличие от этого, с развивающейся кросс-чейн интероперабельностью можно с уверенностью предположить, что пользователям не придется преодолевать препятствия при конвертации одного стейблкоина в другой или любой другой цифровой актив, или обналичивать их в фиатные деньги. Это видение ближайшего будущего, характеризующегося беспрепятственным и мгновенным движением капитала между юрисдикциями, естественным образом приводит к строгим нормативным требованиям для решения проблемы незаконных финансов.
Нормативные рамки для стейблкоинов требуют соблюдения самых высоких стандартов соответствия требованиям по борьбе с отмыванием денег (AML). Удивительно, но мощь самих стейблкоинов в усилении борьбы правоохранительных органов с финансовыми преступлениями еще не стала частью крипто-повестки дня.
Стейблкоины, циркулирующие по всему миру в неизменных, прозрачных публичных блокчейнах, повышают эффективность глобальной борьбы с незаконными финансами, обеспечивая отслеживаемость международных финансов с острой необходимостью.
Старый мир
Архаичная структура традиционных финансов серьезно ограничивает инициативы по борьбе с преступностью. Это происходит главным образом потому, что каждый банк или финансовое учреждение представляет собой закрытый сад, замкнутую экосистему, в которой центральный орган контролирует весь доступ, процессы и пользовательский опыт.
Специалисты по соблюдению нормативных требований в каждом таком финансовом учреждении могут расследовать только финансовую деятельность, происходящую строго в виртуальных стенах организации. Это лишь малая часть всей совокупности коммерческих операций организации, поскольку любая компания или лицо обычно взаимодействует с несколькими финансовыми учреждениями.
Каждый закрытый сад хранит лишь частичную картину о своих клиентах.
Отчеты о подозрительной деятельности, подаваемые каждым банком, основаны на неполной картине о клиентах, что потенциально может привести к неправильной оценке уровня риска. Кроме того, эта устаревшая ситуация вызывает значительную неэффективность для правоохранительных органов, поскольку им необходимо отдельно получать доступ к записям из каждого финансового учреждения, с которым могла взаимодействовать исследуемая организация, а затем кропотливо собирать полную картину.
Новый мир
Мир с гибкими международными потоками капитала по стейблкоин-рейлам позволит правоохранительным органам изучать подозрительные закономерности, используя нефрагментированную, надежную и прозрачную информацию, полученную непосредственно из блокчейнов. Отслеживание между юрисдикциями не потребует преодоления бюрократических проволочек.
Более заставляющим задуматься является то, что процветающая экономика стейблкоинов вызовет рутинные потоки капитала из традиционных финансовых организаций в блокчейны и обратно.
Доходы от преступлений в реальном мире, таких как торговля людьми, наркотики и насильственные преступления, а также крипто-преступления, такие как взломы DeFi, программы-вымогатели и крипто-мошенничество, могут отмываться с помощью комбинации традиционных финансовых и крипто-продуктов.
Использование данных в реальном времени из блокчейнов в инициативах по борьбе с отмыванием денег может обеспечить оперативные разведданные даже о преступных организациях, которые в основном используют банки для размещения доходов от своих преступлений.
Например, в последнее время финансовое преступление, связанное с уклонением от санкций, демонстрировало такие закономерности, когда средства, подлежащие санкциям, беспрепятственно перетекали как через банковские, так и через стейблкоин-каналы в попытке отмыть их и обойти санкции.
Путь вперед
Появление повсеместной инфраструктуры стейблкоинов покажет глобальному сообществу экспертов по соблюдению нормативных требований, как повсеместная прозрачность публичных блокчейнов обеспечивает молниеносные и сложные ответы для предотвращения и выявления незаконных финансов.
Это может стимулировать столь необходимое сотрудничество между подразделениями по борьбе с преступностью в традиционных финансах и крипто, когда каждое из них делится соответствующей информацией для перекрестного опыления.
Хранители традиционных финансовых продуктов еще не осознали, что метафорические хлебные крошки, разбросанные по блокчейнам, можно использовать в качестве обоснованных сигналов для определения намерений пользователя. Индустрия стейблкоинов, тесно интегрированная с глобальной банковской системой, будет влиять на использование этих активов для повышения безопасности всемирной финансовой сети.
Мнение эксперта: Debanjan Chatterjee, финансовый аналитик.
Эта статья предназначена только для общих информационных целей и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Мнения, мысли и оценки, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают или представляют собой взгляды и мнения Cointelegraph.
