Ключевые выводы
- Стейблкоины сокращают время расчетов, трансграничные издержки и позволяют создавать программируемые вознаграждения. Они превосходят традиционные системы кредитных карт.
- Ежегодно американские продавцы выплачивают более 100 миллиардов долларов в виде комиссий по картам. В то же время стейблкоины предлагают значительно более дешевые и быстрые платежи.
- Ripple’s RLUSD, Gemini’s XRP Card и Moca’s Air Shop демонстрируют выход стейблкоинов на рынок массовой коммерции.
- Благодаря активному внедрению крупными игроками, стейблкоины претендуют на центральную роль в платежных системах США.
С момента появления в 2014 году для обеспечения ценовой стабильности на волатильном рынке криптовалют, стейблкоины переопределили традиционное банковское дело. Они отделили основные функции хранения и перевода денежных средств, что позволило финтех-компаниям создавать программируемые сервисы на базе глобальной цифровой валютной системы.
Традиционно, предприятия принимали платежи по картам, в то время как хранение депозитов и предложение дополнительных услуг и инструментов оставались прерогативой банков.
Стейблкоины во многом заменили эту модель экосистемой, в которой большинство из них выпускаются централизованно, но функционируют в децентрализованных сетях, а не через единого поставщика услуг. Кроме того, они сокращают сроки трансграничных переводов, снижают издержки, стабилизируют стоимость средств и внедряют гибкие системы вознаграждений, превосходящие возможности кредитных карт.
Каждый раз, когда в США используется кредитная карта, банки и платежные сети взимают небольшую комиссию с транзакции, обычно от 1,5% до 3,5%. Это существенно снижает прибыль продавцов и приводит к повышению цен для потребителей. Но ситуация начинает меняться благодаря стейблкоинам.
В этой статье рассматриваются издержки, связанные с кредитными картами, сравнение стейблкоинов и кредитных карт, варианты использования стейблкоинов в отрасли, а также то, как стейблкоины превосходят кредитные карты.
Стоимость использования кредитных карт
Кредитные карты широко используются для платежей не только в США, но и во всем мире. Однако это удобство имеет свою цену. Каждая транзакция сопряжена со скрытыми комиссиями, такими как комиссия за эквайринг, которую уплачивают продавцы банкам, комиссия, взимаемая Visa и Mastercard, а также другие издержки на обработку платежей. Эти комиссии, обычно составляющие от 1,5% до 3,5%, напрямую уменьшают прибыль продавцов.
Такие компании, как авиаперевозчики, розничные торговцы и небольшие магазины, часто повышают цены, чтобы компенсировать эти издержки, что в конечном итоге сказывается на потребителях. Платежная система благоприятствует сетям карт, лишая продавцов контроля. При этом потребители косвенно оплачивают прибыль этих сетей.
Стейблкоины, привязанные к фиатной валюте, такой как доллар США, предлагают решение в виде более быстрых, дешевых и прозрачных транзакций. Избегая сетей карт и снижая комиссии, стейблкоины могут помочь предприятиям сэкономить деньги и предложить потребителям более выгодные условия.
Знаете ли вы? В отличие от жестких систем кэшбэка или бонусов, стейблкоины позволяют создавать программируемые программы лояльности. Продавцы могут настраивать вознаграждения для разных брендов, разрешать клиентам обменивать или сохранять их и гарантировать, что токены сохранят свою ценность, меняя подход к заработку и расходованию бонусов.
Что такое стейблкоины?
Стейблкоины — это тип криптовалюты, созданный для поддержания стабильной стоимости за счет привязки к стабильным активам, обычно к доллару США. В отличие от непредсказуемых криптовалют, таких как Bitcoin (BTC) или Ether (ETH), стейблкоины предлагают стабильность, что делает их подходящими для ежедневных транзакций.
Их стоимость обычно подкрепляется резервами наличных денег, краткосрочными казначейскими облигациями США или аналогичными активами, предназначенными для поддержания соотношения один токен к одному доллару. Они сочетают в себе скорость и эффективность технологии блокчейн с надежностью традиционных валют.
USDC, выпущенный Circle, — это стейблкоин, привязанный к доллару, который работает в соответствии с регистрацией в качестве поставщика услуг денежных переводов в США и публикует регулярные подтверждения резервов от третьих сторон. В декабре 2024 года Ripple запустила Ripple USD (RLUSD), сделав эту монету доступной на глобальных биржах после получения одобрения от Департамента финансовых услуг Нью-Йорка. Эти стейблкоины, привязанные к доллару США, преобразуют платежную систему, предоставляя предприятиям и потребителям экономичную, быструю и глобальную альтернативу традиционным методам оплаты.
Стейблкоины против кредитных карт: Аргументы в пользу лучшей платежной системы
Стейблкоины предлагают альтернативу кредитным картам, решая две основные проблемы платежной системы США: высокие комиссии и медленные расчеты.
Платежи по кредитным картам кажутся мгновенными, но продавцы обычно ждут от одного до трех рабочих дней, чтобы получить средства. В течение этого периода они также платят комиссии от 1,5% до 3,5% за транзакцию, что снижает их маржу и часто перекладывается на потребителей. Стейблкоины рассчитываются в блокчейн-сетях, обычно в течение нескольких секунд или минут, с минимальными издержками, что дает как продавцам, так и клиентам более быстрый и дешевый вариант.
Неудивительно, что стейблкоины привлекли внимание продавцов, авиаперевозчиков и крупных розничных сетей, которые стремятся снизить свою зависимость от устоявшихся сетей Visa и Mastercard. Принимая стейблкоины, они могут восстановить потерянную прибыль, защитить свои узкие маржи и сохранить надежные программы лояльности.
В настоящее время проекты используют платформы на базе блокчейна для обеспечения бонусных баллов на базе стейблкоинов. Это помогает сохранить реальную стоимость, гарантируя, что схемы лояльности останутся привлекательными для клиентов и принесут ощутимую финансовую выгоду предприятиям.
Клиенты могут по-настоящему владеть своими бонусными баллами, что означает, что они могут сохранять баллы или перемещать их в другие места, чтобы тратить их за пределами платформы, где они были заработаны.
Вот таблица, иллюстрирующая, как стейблкоины сравниваются с кредитными картами:
Варианты использования стейблкоинов в индустрии кредитных карт
Конкуренция между стейблкоинами и кредитными картами заключается не только в снижении затрат и ускорении транзакций. Она также отражает то, как крупные компании перестраивают платежные системы для конечных пользователей и бизнеса.
От криптовалютных кредитных карт до программ лояльности на базе стейблкоинов индустрия разрабатывает инновационные гибридные решения, сочетающие традиционные и современные подходы к оплате.
Вот два тематических исследования, которые помогут вам получить представление о том, как предприятия совершенствуют свои платежные системы:
Стратегические шаги Gemini и Ripple
25 августа 2025 года Gemini представила XRP Credit Card, разработанную в сотрудничестве с Ripple. Карта предоставляет до 4% кэшбэка в XRP для оплаты бензина, зарядки электромобилей и поездок на каршеринге (с ежемесячным лимитом); 3% за обеды; 2% за продукты питания и 1% за все остальные покупки. Вознаграждения зачисляются мгновенно в криптовалюте, а карта не имеет годовой платы и комиссии за международные транзакции.
Gemini также приняла Ripple USD (RLUSD) в качестве базовой валюты для всех торговых пар в США, упрощая конвертацию валют. Для дальнейшей поддержки RLUSD, Ripple приобрела Rail, платформу платежей, за 200 миллионов долларов, добавив инструменты для трансграничных платежей, виртуальных счетов и автоматизации в свою экосистему.
Знаете ли вы? В 2 квартале 2025 года средняя процентная ставка по кредитным картам в США составила 21,16%. Для счетов с остатком ставка была еще выше, в среднем 22,25%.
Инновации в розничной торговле и электронной коммерции
Air Shop, запланированная к запуску в сентябре 2025 года, стремится преобразовать программы лояльности с помощью коммерции на базе стейблкоинов. Платформа использует Air Kit для безопасной идентификации и многоуровневой проверки членства, предлагая индивидуальные вознаграждения. В ее основе лежат Stable-Points (AIR SP), токены, привязанные к доллару США, которые сохраняют свою ценность, в отличие от традиционных бонусных баллов. Эти Stable-Points можно использовать более чем в 2 миллионах продавцов через BookIt.com, охватывая путешествия, розничную торговлю, питание и предметы роскоши.
В отличие от традиционных программ лояльности с ограниченным использованием или обесцениванием, Air Shop обеспечивает гибкость и совместимость, позволяя пользователям переносить вознаграждения между брендами. Продавцы получают прозрачный и экономичный способ связи с клиентами, а потребители получают доверие, гибкость и реальную экономическую выгоду.
Потенциал в $100 миллиардов: Как стейблкоины могут нарушить индустрию кредитных карт
В 2024 году кредитные карты были самым популярным методом оплаты среди потребителей в США, на которые приходилось 35% всех транзакций. Общий объем покупок достиг 5,51 триллиона долларов при 56,2 миллиардах транзакций, совершенных с использованием продуктов Visa и Mastercard.
Стейблкоины бросают вызов этой дорогостоящей системе, предоставляя почти бесплатные транзакции, мгновенные расчеты и гибкие вознаграждения с помощью технологии блокчейн. Если стейблкоины получат даже 10–15% от объема транзакций, они смогут перенаправить миллиарды долларов экономии предприятиям и потребителям.
Продолжительное внедрение платежей и программ лояльности на базе стейблкоинов розничными продавцами, авиакомпаниями и компаниями электронной коммерции может оказать давление на традиционные сети кредитных карт. Такой сдвиг не только изменит экономику платежей, но и будет способствовать более широкому использованию технологии блокчейн, превращая стейблкоины из нишевого решения в центральный компонент финансовой инфраструктуры США.
Знаете ли вы? Кредитная карта XRP Credit Card от Gemini, запущенная в 2025 году, является гибридной моделью, предлагающей удобство кредитной карты с вознаграждениями в криптовалюте. Это демонстрирует, как финтех-компании объединяют старые и новые системы, облегчая потребителям переход к платежам на основе блокчейна, не заставляя их отказываться от пластика.
Стейблкоины становятся основным компонентом финансовой системы
Конкуренция между стейблкоинами и кредитными картами выходит за рамки методов оплаты. Она определяет, кто будет контролировать денежные потоки в цифровой эпохе. С повышением ясности регулирования, институциональной поддержкой и доверием потребителей стейблкоины предлагают более быстрые, дешевые и программируемые транзакции, которые очень привлекательны.
Инициативы, такие как RLUSD от Ripple и предложения Gemini, демонстрируют, как компании в сфере криптовалют внедряются в основную финансовую систему. В то же время крупные розничные сети, такие как Amazon и Walmart, изучают возможность создания собственных стейблкоинов, чтобы снизить комиссии и переосмыслить программы лояльности. Если эти инициативы увенчаются успехом, они могут преобразовать экономику платежей, перераспределив миллиарды долларов затрат и выгод в экосистеме.
Хотя кредитные карты по-прежнему глубоко укоренились, стейблкоины на базе блокчейна, вероятно, станут основным компонентом коммерции в США, изменив стимулы, снизив затраты и переосмыслив взаимодействие с клиентами в платежном ландшафте на 100 миллиардов долларов.
В этой статье не содержится инвестиционных советов или рекомендаций. Любые инвестиции и торговые операции сопряжены с риском, и читатели должны проводить собственные исследования при принятии решения.
