Основные выводы:
- Трейдеры сократили бычьи позиции, сигнализируя о смешанных настроениях на рынке в преддверии ежемесячного истечения опционов на Bitcoin на $22 млрд в пятницу.
- Премии на стейблкоины и приток капитала в Bitcoin ETF указывают на осторожный оптимизм, предполагая, что трейдеры могут рассчитывать на прибыль в ближайшем будущем.
Bitcoin (BTC) опустился до самого низкого уровня за более чем три недели, вызвав ликвидацию левериджированных бычьих позиций на сумму $275 миллионов. Трейдеры задаются вопросом, объясняет ли приближающееся истечение опционов на BTC на $22 млрд в пятницу снижение ниже $109 000, и ожидают ли профессиональные инвесторы дальнейшего падения цен.
На Binance топовые трейдеры сократили длинные (бычьи) позиции во вторник и среду, что привело к снижению соотношения длинных и коротких позиций до 1.7x — самого низкого уровня за более чем 30 дней. По мере того как Bitcoin опустился ниже $112 000, эти трейдеры начали менять курс, добавляя восходящую экспозицию, поскольку индикатор медленно вернулся к 1.9x в пользу длинных позиций.
Тем временем, киты и маркет-мейкеры на OKX действовали в противоположном направлении, добавляя длинные позиции между вторником и средой, вероятно, полагая, что поддержка на $112 000 устоит. К четвергу соотношение длинных и коротких позиций на OKX подскочило до 4.2x — самого высокого уровня за более чем две недели. Однако падение Bitcoin до $108 700 застало этих игроков врасплох, вынудив их сократить кредитное плечо с убытками.
Если цена опустится ниже $110 000, пут-опционы на Bitcoin принесут прибыль в размере $1 млрд
Медвежьи ставки на ежемесячное истечение опционов на Bitcoin в 8:00 UTC в пятницу были нацелены на диапазон $95 000–$110 000. Если быкам не удастся вернуть уровень $110 000 к этому времени, пут-опционы (на продажу) получат преимущество в размере $1 млрд.
Однако некоторые аналитики ожидают, что давление продаж ослабнет после истечения, поскольку деривативы BTC продемонстрировали устойчивость в последние недели, при этом открытый интерес и ставки финансирования остаются относительно стабильными, несмотря на недавнее падение цен.
Двухмесячная премия фьючерсов Bitcoin по отношению к спотовым рынкам осталась стабильной на уровне 5%, в нейтральном диапазоне 5–10%. Это указывает на ограниченный аппетит к бычьим позициям, а также отражает то, что шорты осторожны и не делают агрессивных ставок на дальнейшее снижение. Открытый интерес по фьючерсам Bitcoin остается устойчивым на уровне $79 млрд, снизившись на 3% за последние два дня, согласно данным CoinGlass.
Кроме того, биржевые фонды Bitcoin (ETF) зафиксировали чистый приток капитала в размере $241 млн в среду, что подтверждает умеренный оптимизм среди инвесторов. В то же время сохраняются опасения по поводу рынка труда США, о которых заявил председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл. Департамент труда сообщил в четверг, что количество продолжающихся заявок на пособие по безработице осталось относительно стабильным на уровне 1,926 млн на неделю, заканчивающуюся 13 сентября.
Bitcoin находится под давлением из-за возможного приостановки работы правительства США
Bitcoin испытывает давление из-за растущей неприязни трейдеров к риску, особенно в связи с опасениями по поводу возможной приостановки работы правительства США. В меморандуме Управления по управлению и бюджету (OMB) при президенте США Дональде Трампе, впервые опубликованном Politico, правительственным учреждениям было поручено пересмотреть планы в преддверии возможной нехватки дискреционных фондов 1 октября.
Дополнительные сведения о позиционировании трейдеров дает спрос на стейблкоины в Китае. Обычно сильный интерес к криптовалютам толкает стейблкоины примерно на 2% выше официального курса доллара США. Напротив, дисконт более 0,5% часто сигнализирует о страхе, поскольку трейдеры покидают рынок криптовалют.
В настоящее время Tether (USDT) торгуется с умеренной премией в размере 0,3% по отношению к официальному курсу USD/CNY, что указывает на нейтральный рынок. Это говорит о том, что некоторые трейдеры могут вливать капитал в криптовалюты, чтобы воспользоваться недавним снижением, подтверждая точку зрения тех, кто ожидает прибыли после истечения опционов в пятницу.
Эта статья предназначена только для общих информационных целей и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Мнения, мысли и оценки, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают взгляды и оценки Cointelegraph.
