Основные выводы:
- Биткоин вырос на 4,5% за 48 часов, вернув отметку в $114 000.
- Сброс открытого интереса по BTC указывает на более здоровый восходящий тренд после длительной де-левериджизации.
- CME gap в районе $111 300 остается краткосрочным риском для бычьего импульса.
Цена Биткоина (BTC) выросла на 4,5% менее чем за 48 часов, протестировав отметку в $114 000 в понедельник. Восстановление последовало за резкой коррекцией на прошлой неделе с понедельника по субботу, данные показали, что падение было связано не с агрессивными короткими продажами, а с де-левериджизацией длинных позиций для формирования более чистой базы для будущего роста.
В период с 21 сентября по субботу Биткоин снизился с $115 600 до $109 500, что составляет снижение на 5,3% наряду с падением открытого интереса по фьючерсам (OI) на 6,2% — с $42,6 млрд до $39,9 млрд. 30-дневная корреляция между ценой и OI сократилась до +0,46, что сигнализирует о том, что длинные позиции сокращали свои объемы, а не короткие позиции провоцировали движение. Такие сбросы часто очищают избыточный леверидж, прокладывая путь для более здорового ралли.
Динамика спотового рынка также становится благоприятной. Покупатели продолжают доминировать на централизованных биржах, с отрицательным чистым 30-дневным потоком примерно в 170 000 BTC, что означает, что больше монет покидает биржи, чем поступает на них. Эта закономерность часто рассматривается как признак накопления и снижения давления со стороны продавцов.
Тем временем, исследователь криптовалютного рынка Dom отметил, что немедленной целью может быть отметка выше $115 000. Аналитик заявил:
«Расхождение ликвидаций сработало довольно хорошо. Книги заявок на споте остаются тонкими до примерно $115 тыс. на Binance. Тонкие книги заявок = легче передвинуть цену. Все еще нужно, чтобы быки оставались агрессивными, чтобы туда добраться».
Ставки финансирования остыли и вернулись в нейтральный диапазон, устраняя риск каскадных сжатий длинных позиций и, вместо этого, поддерживая постепенное восстановление левериджа. Однако существует отсутствие согласованности между совокупным объемом спотовых сделок (CVD) и открытым интересом.
CVD на споте оставался в основном плоским во время ралли в понедельник, а открытый интерес постепенно увеличивается. Действия по ценам могут встретить поздние спотовые заявки, если цена стабилизируется выше $113 000, что подготовит почву для долгожданного ралли «Uptober».
Риск CME gap сохраняется в районе $111 300
Несмотря на прорыв Биткоина выше $114 000, деривативные трейдеры могут следить за незаполненным CME gap, который остается между $111 300 и $110 900. CME gap возникают, когда фьючерсы на Биткоин на Чикагской товарной бирже закрываются на выходные и открываются по другому уровню цены, оставляя видимый пробел на графиках. Исторически, BTC демонстрировал сильную тенденцию возвращаться к этим уровням, при этом каждый пробел с июня был полностью закрыт.
Это предполагает, что краткосрочная коррекция к зоне $111 000 не может быть исключена, прежде чем восстановительное ралли продолжится выше. CME gap также совпадает с честным ценовым пробелом, и падение до $111 000 также затронет внутренний блок ликвидности между $112 300 и $111 400.
Таким образом, краткосрочная коррекция вблизи этих уровней остается вероятной в течение следующих нескольких дней. Немедленной недействительностью бычьей тенденции станет сильное закрытие дня выше $115 000, что может снизить вероятность падения к $111 000.
Хотя исторические тенденции подчеркивают, что заполнение CME gap не гарантировано, его недавний 100% показатель закрытия делает его важным техническим фактором для трейдеров, оценивающих краткосрочные риски в более широком бычьем взгляде на Биткоин в четвертом квартале.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое решение связано с риском, и читателям следует проводить собственные исследования при принятии решения.
