Институциональные инвесторы углубляют свое участие в цифровых активах и развивающихся технологиях, таких как блокчейн и искусственный интеллект (ИИ), согласно новому отчету State Street — хотя многие до сих пор не пришли к единому мнению о том, может ли децентрализованное финансирование (DeFi) когда-либо полностью интегрироваться с традиционными рынками.
Исследование показало, что в настоящее время цифровые активы составляют около 7% институциональных портфелей, и ожидается, что к 2028 году эта цифра вырастет до 16%.
Большая часть активов сосредоточена в цифровых деньгах (стейблкоинах) и токенизированных версиях котируемых акций или долговых обязательств, при этом респонденты выделяют около 1% своих портфелей на каждый из этих видов активов, а управляющие активами поддерживают более высокую экспозицию.
Хотя стейблкоины и токенизированные активы составляют основную часть текущих активов, криптовалюты показали наибольшую доходность. Bitcoin возглавил список лучших активов по результатам, набрав 27% голосов респондентов, за ним следует Ethereum с 21%.
В отчете также отмечается, что частные активы, вероятно, первыми получат выгоду от токенизации, и что большинство опрошенных институтов ожидают, что цифровые активы станут мейнстримом в течение следующего десятилетия; однако они по-прежнему осторожно относятся к темпам внедрения.
Несколько более половины (52%) респондентов ожидают, что к 2030 году от 10% до 24% всех инвестиций будут осуществляться с использованием цифровых или токенизированных инструментов, в то время как только 1% прогнозируют, что большинство инвестиций полностью перейдет в onchain.
Опрос, проведенный совместно с Oxford Economics, охватил более 300 институциональных инвесторов, чтобы узнать, как они используют цифровые активы, ИИ и блокчейн, а также куда они планируют направлять капитал в дальнейшем.
State Street Corporation предоставляет институциональные финансовые услуги. По данным компании, по состоянию на 30 июня она осуществляла контроль над активами под хранением или администрированием на сумму около 49 триллионов долларов США и управляла активами на сумму 5,1 триллиона долларов США на более чем 100 рынках.
Стратегии цифровой трансформации: ИИ и блокчейн
Исследование также показывает, что распределенный реестр (DLT) и искусственный интеллект (ИИ) теперь имеют решающее значение для стратегий цифровой трансформации институтов.
Практически все опрошенные компании либо запустили, либо планируют стратегии использования передовых и новых технологий для автоматизации процессов, устранения узких мест и повышения совместимости в рамках бизнес-операций.
По данным отчета, 29% респондентов заявили, что блокчейн является неотъемлемой частью их планов трансформации. Многие также расширяют использование блокчейна за пределы инвестиционных операций, применяя его к управлению денежными потоками (61%), бизнес-процессам данных (60%) и юридическим или комплаенс-функциям (31%).
Институты также все чаще рассматривают блокчейн и генеративный ИИ как взаимодополняющие основы более широкой стратегии цифровой трансформации.
Около половины (45%) согласились с тем, что недавние достижения в области генеративного ИИ ускорят развитие цифровых активов, поскольку инструменты GenAI могут создавать смарт-контракты, блокчейны и токены быстрее, безопаснее и экономичнее.
DeFi встречается с TradFi в процессе перехода
Несмотря на растущую уверенность в цифровых активах, многие компании сомневаются, что системы на основе блокчейна полностью заменят традиционную инфраструктуру торговли и хранения.
Почти половина респондентов (43%) ожидают, что гибридные децентрализованные и традиционные инвестиционные операции станут мейнстримом в течение пяти лет, по сравнению с 11% годом ранее.
Однако 14% респондентов заявили, что они не верят, что цифровые инвестиционные системы когда-либо полностью заменят традиционную торговлю и хранение, что значительно выше, чем 3% в 2024 году.
