Morgan Stanley, один из крупнейших в мире управляющих активами, по сообщениям, проинформировал своих финансовых консультантов о том, что все клиенты смогут инвестировать в криптовалютные фонды, начиная с 15 октября, сообщает CNBC.
Консультанты смогут предлагать криптовалютные фонды клиентам с индивидуальными пенсионными счетами (IRA) и 401(k), что является значительным сдвигом по сравнению с предыдущей политикой, которая ограничивала доступ к высокодоходным инвесторам с активами свыше 1,5 миллиона долларов и агрессивным профилем риска.
Этот шаг может открыть доступ к миллионам долларов, которые в настоящее время вложены в другие активы, прокладывая путь для перенаправления части этого капитала в криптовалюты. По данным Investment Company Institute, по состоянию на 30 июня общая стоимость пенсионных активов в США составила около 45,8 триллиона долларов, при этом IRA составляют около 18 триллионов долларов, а планы 401(k) - около 9,3 триллиона долларов.
Подразделение Wealth Management компании Morgan Stanley насчитывает около 16 000 финансовых консультантов в своей сети и управляет активами на сумму примерно 6,2 триллиона долларов, обслуживая более 19 миллионов клиентских отношений, согласно Ежегодному Письму Акционерам за 2025 год.
Чтобы обеспечить, чтобы клиенты не брали на себя чрезмерную подверженность риску, связанному с криптовалютой, Morgan Stanley будет использовать автоматизированные системы, и на данный момент консультанты смогут предлагать только Bitcoin-фонды, управляемые BlackRock и Fidelity. Компания следит за рынком в поисках других криптовалютных продуктов, сообщает CNBC со ссылкой на источники, знакомые с политикой.
“Институты начинают рассматривать цифровые активы не просто как спекулятивные инвестиции, а как инвестиционный класс активов, требующий структурированных точек доступа”, - заявил соучредитель Sei Labs Джефф Фенг, комментируя политику для Cointelegraph.
По мере того, как платформы, изначально созданные для работы с криптовалютами, выводят токенизированные активы onchain, а управляющие активами открывают новые каналы для инвестиций, “границы между традиционными и onchain-финансами продолжают стираться”. В результате цифровые активы “становятся стандартной частью диверсифицированных портфелей”, - сказал Фенг.
В октябре отчет Комитета по глобальным инвестициям Morgan Stanley рекомендовал осторожный подход к криптовалютам, предлагая до 4% экспозиции в высокорисковых портфелях “Opportunistic Growth”, 2% в “Balanced Growth” и отсутствие в стратегиях, направленных на получение дохода или сохранение капитала.
Криптовалюта в управлении капиталом
Этот шаг Morgan Stanley происходит в то время, как несколько крупнейших в мире управляющих активами углубляют свое участие в цифровых активах.
В апреле Fidelity запустила новый набор пенсионных счетов, предоставляющих американцам доступ к криптовалютным инвестициям почти без комиссии. Предложения включают традиционный IRA и два варианта Roth IRA, позволяющих пользователям покупать и продавать Bitcoin.
В июне глобальный банковский и финансовый гигант JPMorgan заявил, что позволит торговым и управляющим капиталом клиентам использовать криптовалютные биржевые фонды (ETF) в качестве залога для кредитов, сообщает Bloomberg. Банк также заявил, что будет учитывать криптовалютные активы клиентов при оценке их общего чистого капитала.
Управляющий активами BlackRock также изучает возможность расширения своего криптовалютного предложения после того, как его спотовый Bitcoin ETF стал самым прибыльным фондом компании, принеся 245 миллионов долларов дохода за последний год.
11 сентября Bloomberg сообщил, что BlackRock изучает способы токенизации ETF в сетях блокчейн, что позволит им торговать круглосуточно и использоваться в качестве залога в приложениях децентрализованных финансов (DeFi).
