Основные моменты:
- Резкое снижение общего объема открытого интереса подчеркивает масштаб ликвидаций с плечом в 20 миллиардов долларов и нежелание трейдеров возвращаться на рынок.
- Падение цены Bitcoin и продолжение распродаж, вероятно, продлятся до открытия торгов фьючерсами CME BTC и акциями в воскресенье вечером по американскому времени.
Крипторынок продолжает испытывать последствия исторической распродажи, произошедшей в пятницу, которая привела к ликвидации позиций на централизованных биржах на сумму более 20 миллиардов долларов и на несколько сотен миллионов долларов в DeFi-пространстве.
Трейдеры были застигнуты врасплох сообщением президента Трампа в Truth Social о 100% тарифе на китайские импорты, которое вызвало шок на крипторынке. Данные CoinGlass показывают масштаб обвала, и на момент написания статьи Bitcoin (BTC) с трудом удерживается выше 110 000 долларов, в то время как другие крупные криптовалюты, такие как Ether (ETH) и SOL (SOL), упали на 3,74% и 7,0% соответственно.
Своевременный твит Трампа в пятницу пришелся на последние два часа торгового дня для акций и регулируемых криптоторговых площадок, поэтому существует вероятность дальнейшего падения цен из-за снижения объемов и ликвидности на CeFi и CEX в выходные дни.
В ходе интервью с Nicole Petallides на канале Schwab Network глава отдела рынков Cointelegraph Ray Salmond объяснил, что Bitcoin, Ether и несколько альткоинов были уязвимы для эксплуатации, согласно данным тепловой карты ликвидаций.
«Если посмотреть на тепловую карту ликвидаций от Hyblock Capital, которая показывает, где находятся все длинные и короткие позиции на различных ордербуках на централизованных криптобиржах, то можно увидеть, что существует карман длинных позиций, которые эксплуатируются… этот карман простирается от 120 000 до 115 000 долларов и от 115 000 до 113 000 долларов».
Salmond добавил:
«Существует множество метрик и данных, которые указывают на то, что Bitcoin сейчас торгуется со скидкой. Если считать среднюю цену 120 000 долларов, то отклонение на одно стандартное отклонение вниз составит 115 000 долларов, а на два стандартных отклонения – 110 000 долларов. Текущие данные агрегированного ордербука для Bitcoin показывают достаточно большое количество заявок в этом диапазоне».
В настоящее время, когда Bitcoin с трудом удерживается выше 110 000 долларов, тепловая карта ликвидаций показывает карман длинных позиций с плечом на уровне 98 600 долларов, а объем открытого интереса по BTC подчеркивает нежелание трейдеров открывать новые позиции, по крайней мере, на рынке бессрочных фьючерсов.
Как показано на графике ниже, общий объем открытого интереса по всем криптовалютам (за исключением BTC и ETH) также пострадал, при этом большинство бирж зафиксировали снижение OI почти на 45%.
Учитывая, что Bitcoin и рынок в целом продолжают демонстрировать слабость в выходные дни, наиболее вероятным исходом является дальнейшие продажи до открытия фьючерсных рынков CME для Bitcoin и акций в воскресенье вечером. Характер открытия фьючерсов, вероятно, даст трейдерам представление о том, что происходит в TradFi.
Увеличение или нормализация объема открытого интереса на рынке криптовалют и то, останется ли тренд нисходящим, стабилизируется или начнет расти, также укажет на направление, которое может выбрать рынок.
Пользователь X, EndGame Macro предоставил один из лучших контекстных обзоров того, что происходило в фоновом режиме до хаоса на крипторынках.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Любая инвестиционная и торговая операция сопряжена с риском, и читатели должны проводить собственные исследования при принятии решения.
