Основные выводы
- Некоторые альткоины, включая токен ATOM от Cosmos, на короткое время упали почти до нуля на Binance во время обвала крипторынка в пятницу.
- Те же альткоины сохраняли реальную рыночную стоимость на других централизованных криптобиржах.
10 октября криптовалюта пережила самое резкое падение со времен краха FTX, при этом общая рыночная капитализация упала примерно на 850 миллиардов долларов за несколько часов.
Bitcoin (BTC) упал примерно на 10–15%, с максимума около 124 000 долларов до минимума в 105 000 долларов. Однако альткоины пострадали еще сильнее, особенно те, которые торговались на Binance, многие из них упали на 99,99–100% за считанные минуты.
Среди них токены Cosmos (ATOM), IoTeX (IOTX) и Enjin (ENJ), цены на которые на Binance на короткое время достигли нуля.
Для сравнения, ATOM упал на 53% на конкурирующих биржах, а IOTX и ENJ снизились на 46% и 64,5% соответственно. Ни один из них, однако, нигде больше не достиг нулевой оценки, что наблюдалось исключительно на Binance.
Почему эти альткоины упали до нуля?
Во время обвала 9–10 октября было ликвидировано крипто-позиций на сумму около 20 миллиардов долларов, что примерно в 20 раз превышает объем ликвидаций во время рыночного коллапса, вызванного COVID-19 в 2020 году. Более 1,6 миллиона трейдеров потеряли свои позиции из-за ликвидации с использованием кредитного плеча.
Многие из этих трейдеров использовали кредитное плечо (заемные средства) на Binance для увеличения своей прибыли.
Соучредитель BitMEX Артур Хейс заявил, что крупные биржи, включая Binance, «ликвидировали залог, связанный с кросс-маржинальными позициями», что усугубило распродажу.
Проще говоря, когда цены начали падать, Binance автоматически продавал альткоины, использовавшиеся в качестве залога, чтобы покрыть убытки. Это привело к еще большему давлению продаж, что ускорило падение цен.
По мере падения цен торговые системы Binance стали перегружены. Некоторые пользователи сообщили о замороженных счетах, пропущенных стоп-лоссах и задержках в совершении сделок.
В то же время некоторые аналитики заявили, что маркет-мейкеры, такие как Wintermute, вывели свои средства с Binance из-за этих задержек.
Это означало, что на мгновение не осталось покупательских ордеров, поэтому система показывала «нулевые» цены на некоторые монеты, даже несмотря на то, что токены все еще имели ценность в другом месте.
Схожий «молниеносный обвал» произошел в 2017 году, когда Ethereum на короткое время упал до 0,10 доллара на GDAX после наводнения автоматических ордеров на продажу.
Binance приносит извинения
Соучредитель Binance И Хе (главный директор по работе с клиентами) опубликовала извинения, заявив, что «некоторые пользователи столкнулись с проблемами при совершении транзакций» из-за экстремной волатильности и всплеска трафика платформы.
Генеральный директор Ричард Тенг также принес извинения, заявив:
«Я искренне сожалею о том, что это затронуло каждого. Мы не оправдываемся — мы внимательно прислушиваемся, учимся на произошедшем и стремимся к лучшему».
Binance заявила, что компенсирует пользователям подтвержденные убытки, напрямую связанные с сбоями на платформе или в системе, уточнив, что убытки, вызванные колебаниями цен или нереализованными прибылями, не подлежат компенсации.
В этой статье не содержится инвестиционных советов или рекомендаций. Любая инвестиция и торговая операция сопряжена с риском, и читатели должны проводить собственное исследование при принятии решения.
