Децентрализованная биржа Hyperliquid представила обновление, которое позволяет третьим сторонам самостоятельно запускать свои контракты на бессрочные свопы на платформе.
Hyperliquid Improvement Proposal 3 (HIP-3) вступает в силу в понедельник, согласно официальному Discord-каналу Hyperliquid. Это изменение представляет собой возможность развертывания бессрочных фьючерсных контрактов без необходимости получения разрешений, что является важным шагом к полностью децентрализованному листингу бессрочных фьючерсов.
Реализация HIP-3 на децентрализованной бирже (DEX) позволяет любому, кто застейкал 500 000 HYPE (на момент написания – 20,5 миллиона долларов), развернуть свой собственный контракт на бессрочный своп с независимым обеспечением, книгами заявок и параметрами.
Развертывающие контракты могут установить комиссию в размере до 50% сверх базовой ставки и несут ответственность за определение рынка – включая оракула и спецификацию контракта – а также за его работу, включая установку цен оракула, лимитов кредитного плеча и расчёты при необходимости.
Бессрочные свопы — это фьючерсные производные контракты, которые отслеживают цену базового актива, но не имеют даты истечения срока действия, что позволяет трейдерам удерживать кредитные длинные или короткие позиции бессрочно. Их цены остаются близкими к спотовому рынку благодаря механизму финансирования, который регулярно переводит платежи между длинными и короткими позициями.
Долгострой
Минимально жизнеспособная реализация HIP-3 на тестнете работает с конца сентября, а в понедельник произошло обновление сети, которое включило его в основной сети. Компания, занимающаяся инфраструктурой блокчейна QuickNode, заявила в своем анализе, что HIP-3 делает рынок более восприимчивым к потребностям разработчиков:
«HIP-3 заменяет посредников кодом, позволяя командам запускать рынки так же быстро, как они их разрабатывают, сохраняя при этом качество и безопасность пользователей за счет правил и стимулов в блокчейне».
Предложение устраняет комиссии за листинг, которые существуют на централизованных биржах, снижает фиксированные затраты за счет совместного использования инфраструктуры и позволяет разработчикам возмещать затраты за счет совместного использования комиссий.
«Качество исполнения повышается, а транзакционные издержки снижаются, что увеличивает объемы на рынках HIP-3, еще больше субсидируя разработчиков за счет комиссионных доходов», — написала QuickNode в своем анализе.
Hyperliquid превращается в финансовую инфраструктуру
Компания, занимающаяся уровнем данных блокчейна Chainsight, также написала в своем анализе, что HIP-3 разрушает текущую модель, когда только операторы бирж могут листинг активов. По мнению Chainsight, это превращает «Hyperliquid из единой биржи в инфраструктуру без разрешений для финансовых операций».
Chainsight ожидает, что это приведет к созданию новых классов активов в децентрализованных финансах (DeFi), поскольку «практически любой поток данных теперь может стать торгуемым рынком». Это включает реализованную волатильность, пред-IPO оценки компаний, традиционные валютные пары, фондовые индексы и экзотические производные инструменты, такие как корреляционные свопы.
Протокол синтетических рынков Ventuals также планирует использовать HIP-3 для обеспечения доступа к ценовым движениям частных компаний. Компания заявила, что «создавая бессрочные фьючерсы (также известные как перпы), привязанные к оценкам частных компаний, Ventuals дает возможность каждому выразить свое мнение о траектории компаний, за которыми он внимательно следит».
