Основные выводы:
- Позиционирование ETH в деривативах показывает, что крупные трейдеры увеличивают длинные позиции по мере стабилизации настроений, несмотря на продолжающуюся слабость на более широких рынках рисков.
- Публичные компании, владеющие значительными резервами ETH, продолжают торговаться с дисконтом, сигнализируя об отсутствии уверенности инвесторов в скором восстановлении.
Ether (ETH) столкнулся с резким падением на 15% с среды по пятницу, опустившись до $2,625, что является его самым низким уровнем с июля. Этот ход стер $460 миллионов левериджированных бычьих позиций по ETH за два дня и расширил снижение до 47% от исторического максимума 24 августа.
Спрос со стороны быков по ETH по-прежнему в основном отсутствует на рынках деривативов, хотя настроения медленно склоняются к потенциальному облегчающему отскоку до $3,200.
Годовая ставка финансирования по бессрочным фьючерсам на ETH на Friday закрылась около 6%, увеличившись с 4% на прошлой неделе. В сбалансированных условиях этот индикатор обычно колеблется от 6% до 12%, чтобы покрыть стоимость капитала. Хотя до бычьей конфигурации еще далеко, фьючерсы на ETH показали некоторую устойчивость даже на фоне растущей макроэкономической неопределенности.
Данные по потребителям и жилищному строительству в США сигнализируют о растущем экономическом стрессе
Опрос Университета Мичигана показывает, что 69% потребителей теперь ожидают роста безработицы в течение следующего года, что более чем в два раза превышает уровень года назад. Джоанн Хсу, директор потребительского опроса, сообщила: «Беспокойство по поводу уровня жизни и доходов доминирует во взглядах потребителей на экономику по всей стране».
Во время телефонной конференции во вторник генеральный директор Home Depot Тед Декер заявил, что компания продолжает «наблюдать снижение вовлеченности в крупные дискреционные проекты», главным образом из-за продолжающейся слабости на рынке жилья. По данным Yahoo Finance, Декер заявил, что оборачиваемость жилья как доля от общего объема предложения приблизилась к 40-летнему минимуму, а цены на жилье начали корректироваться.
Часть угасающей уверенности трейдеров в Ether связана с девятью последовательными сессиями чистого оттока средств из спотовых биржевых фондов (ETF) Ether. За этот период из этих продуктов было выведено около $1.33 миллиарда, что отчасти связано с тем, что институциональные инвесторы сокращают свою подверженность рискованным активам. Доллар США укрепился по отношению к основным иностранным валютам на фоне опасений по поводу сектора искусственного интеллекта.
Индекс доллара США (DXY) достиг самого высокого уровня за шесть месяцев, поскольку инвесторы искали безопасное убежище для своих денежных средств. Это может показаться нелогичным, учитывая тесную связь экономики США с технологическим сектором, но трейдеры просто держат резервы до тех пор, пока не станет ясно, какие данные по занятости и восстановится ли потребительский спрос после затяжного закрытия правительства США.
Крупные трейдеры на OKX увеличили свои длинные позиции, даже когда Ether упал с $3,200 до $2,700 в воскресенье. Уверенность постепенно растет благодаря сильным квартальным результатам и прогнозам на конец года от Nvidia (NVDA US), а также после того, как президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что видит возможности для снижения процентных ставок в ближайшем будущем, поскольку рынок труда ослабевает.
Криптовалютный медвежий рынок был особенно сложным для компаний, которые создали крупные резервы ETH за счет долга и привлечения капитала, таких как BitMine Immersion (BMNR US) и ShapeLink Gaming (SBET US). Эти акции в настоящее время торгуются с дисконтом в 16% или более по отношению к своим резервам ETH, что подчеркивает отсутствие уверенности инвесторов.
С точки зрения деривативов, киты и маркет-мейкеры все больше убеждены в том, что $2,650 стало дном. Тем не менее, бычья уверенность, вероятно, зависит от возобновления притоков средств в спотовые ETF Ether и более четких сигналов о менее ограничительной денежно-кредитной политике, то есть потенциальное возвращение Ether к $3,200 может занять несколько недель.
Эта статья предназначена только для общего ознакомления и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают взгляды и мнения Cointelegraph.
