Венчурное подразделение крупнейшей криптобиржи Америки заявляет, что в следующем году направит свои средства на торговлю реальными активами, децентрализованные финансы и искусственный интеллект.
В блоге Coinbase Ventures заявила, что активно ищет возможности для инвестиций в команды, занимающиеся токенизацией активов, специализированные биржи и торговые терминалы, DeFi следующего поколения и усовершенствования в области агентного ИИ.
«Мы считаем, что именно в этих категориях появятся следующие прорывные компании и протоколы, и именно в них мы планируем активно инвестировать», — написала компания.
По данным PitchBook, с 2018 года Coinbase Ventures осуществила 618 инвестиций и имеет портфель из 422 стартапов. Последней была инвестиция в платформу комплаенса DeFi 0xbow 18 ноября, а в октябре — в инфраструктурные фирмы для платежей Zynk и ZAR, а также в платформу прогнозирующих рынков Kalshi.
В треде X Кинжи Штаймец из Coinbase Ventures заявил, что ожидает появления новых форм доступа к реальным активам, таким как бессрочные фьючерсные контракты, которые «создают синтетическое воздействие на внецепочечные активы».
Он также отметил рост «проприетарных AMM» — проприетарных автоматических маркет-мейкеров — новой конструкции биржи, которая защищает поставщиков ликвидности от эксплуатации со стороны опытных трейдеров и ботов.
Инвестор Coinbase Ventures Джонатан Кинг предсказал появление агрегаторов прогнозирующих рынков, «которые, по нашему мнению, станут доминирующим интерфейсным слоем, консолидирующим $600 миллионов фрагментированной ликвидности и предоставляющим единый обзор котировок событий в реальном времени на различных площадках».
DeFi следующего поколения появится в 2026 году
Интеграция бессрочных фьючерсных бирж с другими протоколами DeFi, такими как кредитование, позволит трейдерам получать доход от обеспечения, сохраняя при этом кредитное плечо, что открывает новую капитальную эффективность, — заявил инвестор Coinbase Ventures Итан Оук.
Оук также предсказал рост инструментов для сохранения конфиденциальности в ончейн, отметив «приток энергии разработчиков», ориентированных на активы, обеспечивающие конфиденциальность, такие как Zcash (ZEC).
Между тем, Кинг увидел появление протоколов DeFi, которые сочетают ончейн-репутацию с внецепочечными данными, чтобы обеспечить необеспеченное кредитование в масштабе. «Рыночные возможности огромны», — сказал он.
«Только в США насчитывается $1,3 триллиона необеспеченных кредитных линий, которые криптовалюта может захватить благодаря превосходной капитальной эффективности и глобальной доступности».
Прогнозируется рост агентного ИИ, DePIN и «доказательства человечности»
Последними тремя инновациями были в секторе ИИ. Существует нехватка данных для обучения роботизированных и воплощенных систем ИИ, «где доступные наборы данных все еще ограничены и фрагментированы», — сказал Штаймец.
Децентрализованные сети физической инфраструктуры (DePIN) могут предложить жизнеспособный механизм для масштабирования сбора высококачественных данных о физическом взаимодействии для робототехники.
«Решения для «доказательства человечности», которые сочетают биометрические данные, криптографическую подпись и открытые стандарты для проверки человеческого контента по сравнению с контентом, созданным ИИ, станут областью роста в 2026 году», — сказал Хули Теджани, глава Coinbase Ventures.
Наконец, появится инструментарий для AI-агентов, который позволит нетехническим основателям быстро запускать ончейн-бизнес. «В 2026 году AI-агенты могут еще больше демократизировать ончейн-разработку», — сказал Кинг, добавив, что они смогут обрабатывать генерацию кода смарт-контрактов, аудит безопасности и непрерывный мониторинг.
