Чикагская CME Group представила новый набор криптовалютных бенчмарков, призванных обеспечить стандартизированные цены и данные о волатильности для институциональных трейдеров, использующих привычные им инструменты для традиционных классов активов.
Объявлено во вторник, бенчмарки CME CF Cryptocurrency охватывают широкий спектр цифровых активов, включая Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Solana (SOL) и XRP (XRP).
Примечательно, что запуск включает бенчмарки волатильности Bitcoin CME CF, которые отслеживают подразумеваемую волатильность опционов на Bitcoin и Micro Bitcoin Futures, эффективно служа эквивалентом VIX для крипторынка, показывая, какое изменение цены ожидают трейдеры в течение следующих 30 дней.
Бенчмарки волатильности давно играют центральную роль на традиционных рынках, позволяя трейдерам количественно оценивать неопределенность. Они лежат в основе ценообразования опционов, обеспечивают защиту от резких колебаний рынка, поддерживают стратегии, основанные на волатильности, и служат индикаторами рыночного страха в реальном времени.
Согласно заявлению во вторник, индекс волатильности Bitcoin CME CF не является напрямую торгуемым контрактом; вместо этого он служит стандартизированной точкой отсчета для ценообразования и управления рисками.
Растет активность на рынке криптовалютных опционов
Институциональный спрос стал устойчивой силой на рынке криптовалют, чему способствовал как приток в спотовые биржевые фонды (ETF), так и дальнейшее расширение торговли фьючерсами и опционами.
Хотя криптодеривативы появились задолго до ETF, это пространство привлекло меньше внимания на фоне массивного притока в Bitcoin-фонды.
Тем не менее, третий квартал ознаменовался периодом стремительного роста институциональной активности с деривативами на CME, при этом совокупный объем фьючерсов и опционов достиг рекордного уровня в 900 миллиардов долларов.
Квартал завершился рекордным средним дневным открытым интересом в размере 31,3 миллиарда долларов по фьючерсным и опционным контрактам CME. Это важный сигнал, поскольку открытый интерес отражает объем капитала, который активно удерживается на рынке, а не только краткосрочный оборот торговли. Рост открытого интереса обычно указывает на более глубокую ликвидность и большую институциональную уверенность.
Активность с деривативами также расширилась за пределы Bitcoin, включив Ether, нативный токен Ethereum, при этом торговля фьючерсами на Ether и Micro Ether резко возросла.
