Bitcoin (BTC) начал вторую неделю декабря выше 90 000 долларов, на фоне разговоров о «санта-ралли».
- Динамика цены BTC сосредоточена вокруг ключевой зоны сопротивления в районе 90 000 долларов, но трейдеры по-прежнему ожидают очередного снижения.
- Решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам давит на рисковые активы, несмотря на общий консенсус в пользу снижения ставки.
- Решение ФРС определит судьбу «санта-ралли» для акций, согласно аналитике.
- Что касается Bitcoin, сезонность предполагает, что время формирования минимума "медвежьего" рынка в этом году может повториться как в 2022 году.
- Открытый интерес и использование кредитного плеча остаются сдержанными, что может быть признаком облегчения для быков в конце пути.
Уровень Фибоначчи становится ключевым уровнем поддержки для BTC
Волатильность Bitcoin вернулась к еженедельному закрытию, что становится все более заметной тенденцией в этом квартале.
После снижения почти до 87 000 долларов, BTC/USD сумел закрыть неделю около отметки 90 000 долларов, после чего последовала дальнейшая нестабильность на меньших таймфреймах, как подтверждают данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView.
Трейдеры с осторожностью относились к ложным пробоям в обоих направлениях.
В своем последнем посте в X о BTC, трейдер CrypNuevo обратил внимание на 50-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) как на потенциальную цель для повторного тестирования.
«Для коротких позиций я рассчитываю на повторное тестирование 50-дневной EMA, думаю, что она скорректируется около 95 500 долларов и станет верхним диапазоном», — прогнозировал он.
CrypNuevo отметил, что у Bitcoin отсутствует «четкая база» для длинных позиций, а зона 80 000 долларов все еще остается актуальной.
«Некоторая ликвидация позиций в обоих направлениях, но немного больше в сторону роста в диапазоне от 94 500 до 95 300 долларов. Если цена достигнет этого уровня первой, я буду искать сигналы для коротких позиций с потенциальным повторным тестированием отметки 80 000 долларов», — добавил он, сопроводив это графиками ликвидности биржевых ордербуков.
Криптотрейдер, аналитик и предприниматель Michaël van de Poppe был более оптимистичен, отметив «интенсивное» давление покупателей на локальных минимумах.
«Учитывая такое интенсивное покупательское давление, я предполагаю, что мы прорвемся вверх и закрепимся выше 92 000 долларов в ближайшие дни», — сообщил он своим подписчикам в X в понедельник.
«Это приведет к ралли к отметке 100 000 долларов перед 2026 годом».
На понижающем тренде, трейдер Daan Crypto Trades использовал уровни коррекции Фибоначчи, чтобы обозначить "красную линию" для быков. Она находится на отметке 84 000 долларов, уровень, который был протестирован в начале декабря.
«По-прежнему удерживаем область 0,382 от всего бычьего рынка», — написал он в сопроводительном анализе.
«Я думаю, что это ключевая область для защиты быков. Это также почти последняя серьезная поддержка перед повторным тестированием апрельских минимумов, что нарушит эту долгосрочную рыночную структуру».
Неделя FOMC ставит ФРС в сложное положение на рынке труда
В этом месяце мало макроэкономических данных из США, поэтому внимание сосредоточено исключительно на Федеральной резервной системе.
В среду Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) встретится для принятия решения об изменении процентных ставок, и рынок ожидает снижения на 0,25%.
Недавние данные о занятости указывают на ухудшение ситуации на рынке труда и большую потребность в снижении ставок. Аналитики считают, что ФРС находится между молотом и наковальней, поскольку инфляция остается проблемой, которая может усугубиться при снижении ставки.
«Число занятых снизилось пять раз за последние семь месяцев, худшая серия как минимум за пять лет», — написала торговая организация The Kobeissi Letter в своем посте в X в выходные, посвященном данным о занятости в США.
«Ухудшение ситуации на рынке труда ускоряется».
Аналитический ресурс Mosaic Asset Company выразил более оптимистичный настрой, отметив идеальное сочетание благоприятных факторов для рисковых активов.
«При инфляции выше целевого уровня, стабильной экономике и S&P 500, близком к новым историческим максимумам, ФРС готова снизить ставки в третий раз подряд», — говорится в последнем выпуске их регулярного информационного бюллетеня The Market Mosaic.
Mosaic добавил, что «не может представить себе более благоприятных условий для стимулирования фондового рынка, чем снижение ставок при ослаблении финансовой политики и сохранении признаков роста экономики, что поддерживает прогнозы доходов».
На заседании FOMC рынки будут следить за председателем ФРС Джеромом Пауэллом в поисках сигналов о будущей политике, поскольку он выступит с речью и ответит на вопросы прессы после объявления о ставке.
В эти выходные Kobeissi описал отрицание Пауэллом рисков «стагфляции» на пресс-конференции FOMC в мае 2024 года как «день, когда ФРС потеряла контроль».
4 мая 2024 года: день, когда ФРС потеряла контроль.
Председатель ФРС Пауэлл отвечает на обеспокоенность по поводу стагфляции: «Я не вижу ни стага, ни фляции».
18 месяцев спустя инфляция остается выше 3%, а рынок труда находится на самом слабом уровне с начала пандемии.
Владейте активами.
Ожидания "санта-ралли" и оговорки ФРС
Если акции находятся в идеальном сочетании благоприятных факторов для завершения года, то крипто-комментаторы уже обсуждают шансы на то, что «санта-ралли» распространится и на криптовалюту.
«Санта-ралли» реально, но сроки варьируются.
Будет ли у нас в этом году «санта-ралли»?
Как сообщал Cointelegraph, криптовалюта значительно отстает от акций в четвертом квартале, при этом S&P 500 находится в шаге от новых исторических максимумов.
Экономист сетевых эффектов Timothy Peterson отметил, что звезды часто выстраиваются в пользу Bitcoin в конце года.
В то же время, João Wedson, основатель и генеральный директор аналитической платформы Alphractal, придерживается противоположного мнения и считает, что BTC/USD должен завершить 2025 год в боковом тренде.
«Каждый год Bitcoin проводит в среднем 170 дней в отрицательной зоне», — объяснил Wedson, сопроводив это графиком накопленного количества дней с отрицательной ценой BTC.
«В 2025 году он уже накопил 171 день в отрицательной зоне, что говорит о том, что этот год, скорее всего, завершится в боковом ценовом диапазоне. Если произойдет более глубокое падение, то оно, скорее всего, произойдет в 2026 году».
Ранее Cointelegraph сообщал о том, что сравнения с 2022 годом становятся все более частыми с октября, когда Bitcoin резко прекратил серию новых исторических максимумов и упал на 36% за шесть недель.
В конце ноября Peterson заявил, что корреляция цены с 2022 годом достигла 98% на месячных таймфреймах.
Открытый интерес говорит об "апатии" на рынке Bitcoin
Поощрительный сигнал с рынков деривативов Bitcoin все еще дает возможность для полномасштабного рыночного ралли.
Новые данные аналитической платформы onchain CryptoQuant подтверждают, что открытый интерес (OI) на биржах Bitcoin снизился до самого низкого уровня с апреля, когда BTC/USD торговался по 75 000 долларов.
«Такое снижение обычно отражает две вещи: 1) капитуляцию инвесторов или 2) апатию инвесторов», — прокомментировал автор COINDREAM в одном из блогов Quicktake CryptoQuant в понедельник.
«Исторически периоды апатии и низкого участия часто представляли собой привлекательные возможности для покупки на снижении».
COINDREAM отметил, что, несмотря на умеренный рост цены BTC по сравнению с недавними минимумами в 80 500 долларов, трейдеры не стали использовать кредитное плечо.
«Чрезмерное кредитное плечо обычно тянет за собой направление рынка. Однако, поскольку цены недавно восстановились, уровень кредитного плеча нормализовался, что снижает системные риски», — продолжил он.
Отношение оценок, измеренное CryptoQuant, которое делит OI на резервы BTC, значительно снизилось с середины ноября.
В этой статье не содержится инвестиционных советов или рекомендаций. Любая инвестиция и торговая операция сопряжена с риском, и читатели должны проводить собственное исследование при принятии решения.
