State Street Investment Management и Galaxy Asset Management объединяют усилия с Ondo Finance для создания токенизированного фонда ликвидности, который направит балансы "свободных" денежных средств непосредственно на публичные блокчейны, потенциально создавая источник ликвидности на блокчейне 24/7.
Планируемый фонд State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund, или SWEEP, предназначен для приема и выплаты стейблкоина PayPal (PYUSD) для аккредитованных инвесторов, сообщили компании во вторник.
Ondo, как ожидается, предоставит начальное финансирование в размере 200 миллионов долларов, напрямую интегрируя крупного эмитента токенизированных реальных активов (RWA) в стек токенизации State Street. Фонд будет работать на инфраструктуре Galaxy Digital, а State Street Bank and Trust Company, аффилированное лицо State Street Investment Management, выступит в качестве хранителя активов.
Запуск SWEEP запланирован на Solana в начале 2026 года, с последующим расширением на другие сети, включая Stellar и Ethereum, с использованием протокола межсетевого взаимодействия Chainlink CCIP.
Гонка за определение "денежных средств на блокчейне"
Этот шаг добавляет еще одного тяжеловеса в растущую гонку за определение того, как выглядят "денежные средства на блокчейне" для институциональных инвесторов. BlackRock и Franklin Templeton уже управляют токенизированными инструментами управления денежными средствами, включая фонды денежного рынка и другие краткосрочные инструменты с фиксированным доходом, на публичных блокчейнах. Ondo, со своей стороны, создала бизнес, который заключается в обертывании казначейских облигаций и других кредитных инструментов в инструменты на блокчейне, которые могут быть интегрированы в крипторынки.
"В партнерстве с Galaxy мы вместе продвинем границы возможного и ускорим эволюцию ландшафта традиционных финансов (TradFi) на блокчейне", - заявила Kim Hochfeld, глобальный руководитель направления денежных средств и цифровых активов State Street Investment Management.
"Токенизация стремительно становится связующим звеном между традиционными финансами и экономикой на блокчейне", - сказал Ian De Bode, президент Ondo Finance. "Наше планируемое инвестирование не только обеспечит основу для этого инновационного фонда, но и поддержит дальнейший рост фонда Ondo, который предлагает институциональным инвесторам доступ к краткосрочным казначейским облигациям США с мгновенным выпуском и погашением 24/7."
Создание стека капитальных рынков на блокчейне
Этот запуск знаменует собой переход от отдельных пилотных проектов к формированию компонентов развивающегося стека капитальных рынков на блокчейне.
Superstate открыла доступ к привлечению капитала на блокчейне для публичных компаний, зарегистрированных в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), через свои программы Direct Issuance на Ethereum и Solana, ориентируясь на сторону капитала этого стека, позволяя эмитентам продавать новые акции напрямую за стейблкоины и немедленно переводить их на кошельки инвесторов.
Партнерство State Street с Galaxy и Ondo также подчеркивает, как формируются роли, когда традиционные финансовые фирмы и криптокомпании разделяют одни и те же продукты. State Street обеспечивает регуляторное прикрытие и хранение, Galaxy предоставляет инфраструктуру цифровых активов и опыт в токенизации, а Ondo предоставляет как капитал, так и существующую сеть распространения RWA.
Роль Solana в гонке токенизации
Роль Solana в качестве первоначальной площадки подчеркивает вторую конкурентную гонку, происходящую под гонкой продуктов. Этот блокчейн стал предпочтительной платформой для токенизированных активов и высокопроизводительных транзакций, от токенизированных публичных акций до экспериментов с фондами ликвидности на блокчейне, поскольку эмитенты стремятся к снижению комиссий и быстрым расчетам.
Некоторые из крупнейших институтов мира выбрали блокчейн Solana для своей стратегии цифровых активов, включая Western Union, который обрабатывает более 100 миллиардов долларов в виде денежных переводов каждый год, и Pfizer, который обрабатывает 2 триллиона долларов в виде объема платежей по торговле в год. Физические биржевые фонды (ETF), обеспеченные активами, на Solana достигли почти 1 миллиарда долларов активов под управлением.
Запуск на Solana первым, с планами расширения на Stellar и Ethereum, позволит SWEEP использовать преимущества нескольких экосистем, где стейблкоины и токены RWA уже являются частью инфраструктуры.
