Yashu Gola20 часов назад
Три признака того, что Bitcoin находит своё дно
Продаточное давление на Bitcoin может ослабевать, поскольку динамика стабилизируется, майнеры капитулируют и условия ликвидности становятся благоприятными.
Listen
0:00
Анализ Рынка
Cointelegraph в вашей ленте социальных сетей
ПодписатьсяПодписаться
Bitcoin (BTC) может установить локальное дно после падения более чем на 35% от своего исторического максимума около $126 200, достигнутого два месяца назад. Это основано на сочетании технических и ончейн-индикаторов.
Основные выводы:
- Динамика, капитуляция майнеров и индикаторы ликвидности указывают на ослабление продаточного давления.
- Макроликвидность предполагает, что восстановление BTC может начаться в течение следующих четырех-шести недель.
Продавцы Bitcoin близки к исчерпанию
По состоянию на декабрь, еженедельный RSI Stochastic для Bitcoin развернулся от зон перепроданности – паттерн, который исторически появлялся в ключевых точках разворота перед тем, как цена восстанавливалась, как отметил трейдер Jesse на графике ниже.
BTC/USD Еженедельный график. Источник: TradingView/Jelle
Схожие бычьи пересечения наблюдались в начале 2019 года (после того, как BTC достиг дна около $3200), в марте 2020 года (во время обвала COVID возле $3800) и в конце 2022 года (около циклического минимума в $15 500). В каждом случае импульс менялся первым, в то время как цена отставала.
В дополнение к этому сигналу, трёхдневный график Bitcoin показывает бычье расхождение, где цена достигла нового минимума, но импульс не последовал.
BTC/USD Трёхдневный график. Источник: TradingView/Jelle
Этот паттерн также появлялся перед коррекцией в середине 2021 года и дном, вызванным крахом FTX в 2022 году, оба из которых предшествовали многомесячным восстановлениям.
Эти сигналы указывают на то, что продаточное давление на рынке Bitcoin может исчерпаться в ближайшем будущем, что более характерно для рыночных минимумов, чем для временных отскоков.
Капитуляция майнеров Bitcoin свидетельствует о достижении BTC дна
Хэшрейт Bitcoin упал на 4% в течение месяца по состоянию на 15 декабря. Аналитики VanEck Мэтт Сигел и Патрик Буш расценили это как «бычий контрсигнальный сигнал», связанный с капитуляцией майнеров.
Они заявили, что периоды устойчивой компрессии хэшрейта исторически предшествовали более высокой доходности Bitcoin, объяснив, что с 2014 года BTC показывал положительную 90-дневную доходность в 65% случаев после 30-дневного снижения хэшрейта.
Средний хэшрейт Bitcoin против цены. Источник: Glassnode
Сигнал усилился на более длительных временных рамках, с положительной 180-дневной доходностью в 77% случаев и средней прибылью в 72%.
Рост цен также может улучшить прибыльность майнеров и вернуть в сеть простаивающие мощности.
Bitcoin может вырасти через 4-6 недель, показывает один макроиндикатор
Bitcoin может приближаться к дну, поскольку условия ликвидности начинают улучшаться — фактор, который исторически приводил к крупным разворотам BTC.
Бэктест из 105 индикаторов, проведенный аналитиком Миадом Касрави, показал, что пик Национального индекса финансовых условий (NFCI) часто опережает ралли Bitcoin на четыре-шесть недель.
Этот сигнал появился в конце 2022 года и в середине 2024 года, оба из которых предшествовали резким ралли. Исторически, каждое снижение на 0,10 пункта соответствовало примерно 15-20% росту Bitcoin, при более глубоких показателях NFCI, знаменующих собой продолжительные восходящие фазы BTC.
Индекс NFCI против цены Bitcoin. Источник: X
По состоянию на декабрь, NFCI составлял -0,52 и продолжал снижаться.
Индекс NFCI против цены Bitcoin. Источник: X
Потенциальным катализатором является план Федеральной резервной системы по переходу от ипотечных ценных бумаг к казначейским облигациям — шаг, который Касрави сравнил с инъекцией ликвидности "не QE" в 2019 году, которая предшествовала 40% ралли Bitcoin.
Несмотря на эти сигналы, многие участники рынка ожидают дальнейшего снижения цены Bitcoin, с целевыми значениями от 70 000 до 25 000 долларов.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Любая инвестиционная и торговая операция связана с риском, и читатели должны проводить собственные исследования, принимая решение. Хотя мы стремимся предоставлять точную и своевременную информацию, Cointelegraph не гарантирует точность, полноту или надежность какой-либо информации в этой статье. Эта статья может содержать прогнозы, которые подвержены рискам и неопределенностям. Cointelegraph не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате вашей зависимости от этой информации.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Любая инвестиционная и торговая операция связана с риском, и читатели должны проводить собственные исследования, принимая решение. Хотя мы стремимся предоставлять точную и своевременную информацию, Cointelegraph не гарантирует точность, полноту или надежность какой-либо информации в этой статье. Эта статья может содержать прогнозы, которые подвержены рискам и неопределенностям. Cointelegraph не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате вашей зависимости от этой информации.
