Китайский крипто-гарантийный маркетплейс под названием Xinbi обработал почти 18 миллиардов долларов в виде ончейн-транзакций, несмотря на запреты платформы и действия правоохранительных органов США, направленные на демонтаж аналогичных сервисов, согласно новому отчету TRM Labs.
В отчете говорится, что недавние репрессии, хоть и изменили, но не смогли уничтожить ключевой уровень в инфраструктуре отмывания денег с использованием криптовалют. Анализ TRM Labs показал, что Xinbi сохранил ончейн-активность после того, как Telegram заблокировал группы китайских гарантийных сервисов в 2025 году.
В отчете причиной устойчивости Xinbi называется быстрая миграция на альтернативные мессенджеры и запуск аффилированного кошелька XinbiPay. Данные ончейн показали, что активность кошелька восстановилась в январе 2026 года, когда пользователи перешли на новую систему.
Аналитическая компания заявила, что Xinbi, предположительно, играет центральную роль в отмывании доходов, полученных от мошеннических операций и киберпреступных группировок, включая схемы «убой свиньи».
Приток и отток средств с горячего кошелька недавно созданного сервиса XinbiPay с 24 декабря 2025 года. Источник: TRM Labs
Сумма в 17,9 миллиарда долларов отражает общий объем ончейн-транзакций, обработанных кошельками, которые TRM приписывает Xinbi. Это включает входящие и исходящие переводы, а также внутренние переводы в рамках эскроу-системы и системы кошельков платформы.
TRM заявила, что эта цифра не представляет собой чистую прибыль или подтвержденные незаконные доходы и может включать внутреннюю переработку средств, что характерно для гарантийных сервисов.
Предполагаемый незаконный гарантийный сервис Xinbi адаптируется к действиям правоохранительных органов
В заявлении, направленном Cointelegraph, Ари Редборд, глобальный руководитель отдела политики TRM Labs, сказал, что такие сервисы, как Xinbi, адаптируются.
«Гарантийные сервисы, такие как Xinbi, учатся выживать после действий правоохранительных органов, фрагментируясь на различные платформы и создавая собственную инфраструктуру», — сказал Редборд.
«Эти сервисы находятся в центре мошеннической экономики», — добавил он, отметив, что исключение их из цепочки отмывания денег обнажает целые сети, которые от них зависят.
TRM заявила, что Xinbi начал продвигать альтернативные каналы координации еще в середине 2025 года, заложив основу для миграции по мере усиления давления со стороны правоохранительных органов.
Аналитическая компания заявила, что переход ускорился в январе, совпав с дополнительными действиями против конкурирующих сервисов и арестами, связанными с сетями отмывания денег.
Квартальные входящие объемы криптовалют для основных китайских гарантийных сервисов. Источник: TRM Labs
Xinbi ранее зафиксировал потоки стейблкоинов на сумму более 8 миллиардов долларов
Xinbi находится под пристальным вниманием с 2025 года. В мае аналитическая компания Elliptic сообщила, что кошельки, связанные с Xinbi Guarantee, получили не менее 8,4 миллиарда долларов в стейблкоинах, связанных с отмыванием денег и мошеннической деятельностью в Юго-Восточной Азии.
Более ранний отчет связал Xinbi с китайским Telegram-маркетплейсом, продающим услуги по отмыванию денег, украденные данные, инструменты, облегчающие мошенничество, и другие незаконные предложения.
