Биткоин (BTC) демонстрирует трехдневную отрицательную динамику, опустившись ниже 66 000 долларов во время нью-йоркской сессии в среду. Падение последовало за неудачной попыткой преодолеть уровень в 70 000 долларов, поскольку слабый покупательский интерес позволил продавцам удержать контроль.
Данные ончейн-анализа указывают на то, что коррекция, по-видимому, обусловлена продажами на спотовом рынке Binance, а отсутствие премии Coinbase во время американской торговой сессии сигнализирует о сдержанной активности американских инвесторов.
Ключевые выводы:
-
Индекс премии Coinbase сигнализирует о низкой активности американских инвесторов на текущих ценовых уровнях.
-
Кумулятивный дельта-объем (CVD) продолжает снижаться, что отражает устойчивое давление со стороны продавцов.
-
Данные показывают, что приток новых средств за 30 дней перешел в отрицательную область, составив около –2,8 миллиарда долларов.
Премия Coinbase и данные по фьючерсам показывают доминирование медведей
Индекс премии Coinbase измеряет разницу между ценами BTC на Coinbase и других биржах, таких как Binance. Положительная премия отражает сильный спрос на спотовом рынке США.
В течение этой недели индикатор продолжал демонстрировать отрицательную премию, что свидетельствует об ограниченном участии американских инвесторов.
Индекс премии Coinbase к Bitcoin. Источник: CryptoQuant
Между тем, кумулятивный дельта-объем (CVD) Bitcoin расширился до –5,7 миллиарда долларов на Binance. Последовательная серия более низких максимумов в CVD указывает на продолжение давления со стороны продавцов на рынке, а не на накопление.
Учитывая доминирующие объемы торгов Binance, отрицательная дельта предполагает, что спотовые ордера на продажу могут приводить к дальнейшему снижению.
Соотношение заявок на покупку и продажу оставалось отрицательным, что показывает, что ордера на продажу постоянно превосходили заявки на покупку во время попыток восстановления. Хотя соотношение слегка стало положительным (около 0,14), это выглядит скорее как краткосрочная реакция, чем реальная поддержка спотовых покупок.
Цена Bitcoin, кумулятивный дельта-объем, открытый интерес. Источник: Hyblock Capital
Агрегированный открытый интерес также имеет тенденцию к снижению, упав до 17,6 миллиарда долларов с 20 миллиардов долларов в понедельник. Это говорит о том, что кредитное плечо постепенно ликвидируется, при этом лонги закрывают позиции вместо открытия новых.
Данные CryptoQuant еще больше подтверждают отсутствие спорового спроса ниже 70 000 долларов. Кумулятивный приток новых средств за 30 дней стал отрицательным, около –2,8 миллиарда долларов, в то время как последние ежедневные показатели остаются сдержанными на уровне около –239 миллионов долларов.
В отличие от предыдущих восходящих трендов, когда падение цен привлекало значительный приток капитала, текущее падение цен не приводит к существенному притоку средств.
Приток новых инвесторов в Bitcoin. Источник: CryptoQuant
Доля «молодых» средств (0–1 месяц), отслеживающая недавно перемещенные монеты, также охладилась к нижней границе своего недавнего диапазона около 13%, что отражает снижение спекулятивного участия трейдеров.
Сильные ралли обычно сопровождаются ростом молодых средств, увеличением притока капитала и ростом открытого интереса, все из которых в настоящее время отсутствуют.
