Nakamoto, компания, управляющая биткоин-казначейством и ранее известная как KindlyMD, подписала окончательные соглашения о приобретении BTC Inc и UTXO Management GP, продвигая свой план по созданию компании, полностью построенной на основе Bitcoin.
Финансирование сделки будет осуществляться исключительно за счет акций Nakamoto в рамках ранее раскрытого опциона, содержащегося в Соглашении об оказании маркетинговых услуг (MSA) с BTC Inc. MSA предоставляла Nakamoto право приобрести BTC Inc, которая, в свою очередь, владела опционом на приобретение UTXO, сообщила компания во вторник.
В соответствии с условиями соглашения, держатели акций BTC Inc и UTXO получат 363 589 816 акций обыкновенных акций Nakamoto на полностью разводненной основе.
Цена акций по рамкам опциона составляет 1,12 доллара США за штуку. Исходя из цены закрытия акций Nakamoto в пятницу в размере 0,2951 доллара США за акцию, общая стоимость сделки оценивается примерно в 107,3 миллиона долларов США, до внесения корректировок.
Сделка консолидирует медиа, мероприятия и распределение капитала, связанные с Bitcoin (BTC), под одним публичным юридическим лицом. BTC Inc является материнской компанией Bitcoin Magazine и организатором The Bitcoin Conference, а UTXO консультирует 210k Capital, хедж-фонд, ориентированный на Bitcoin и связанные с ним ценные бумаги.
Структура сделки, полностью состоящая из акций по фиксированной цене 1,12 доллара за штуку, значительно превышает недавнюю торговую цену акций Nakamoto, близкую к 0,30 доллара, что предполагает существенное размытие доли существующих акционеров и вызывает вопросы к оценке. Акции Nakamoto упали после объявления.
Nakamoto торгуется на Nasdaq под тикером NAKA и имеет рыночную капитализацию около 194 миллионов долларов. Источник: Yahoo Finance
Расширение модели биткоин-казначейства
Руководство представило BTC Inc и UTXO как предприятия с повторяющимся денежным потоком, которые могут поддерживать дальнейшее накопление Bitcoin и будущие приобретения, эффективно создавая публичный пакет для медиа, управления активами и консультационных операций, связанных с Bitcoin.
Nakamoto, согласно отраслевым данным, имеет на своем балансе 5398 BTC, что ставит ее впереди ProCap Financial, GameStop и Gemini Space Station среди публичных компаний, управляющих биткоин-казначейством.
Nakamoto начала свою стратегию приобретения Bitcoin летом прошлого года. Источник: BitcoinTreasuries.NET
Переход компании к ориентации на Bitcoin последовал за трудностями в ее предыдущем бизнесе в области здравоохранения под названием KindlyMD, включая слабую динамику цены акций и стратегическое перепозиционирование, предпринятое до ребрендинга.
Модель биткоин-казначейства столкнулась с давлением в последние месяцы на фоне резкого падения рынка цифровых активов, при котором Bitcoin более чем вдвое снизился, до диапазона 60 000 долларов США с примерно 126 000 долларов США. Как сообщает Cointelegraph, внедрение корпоративных казначейских решений замедлилось в четвертом квартале на фоне спада.
