Акции Bitdeer Technologies Group упали в цене в четверг после того, как компания, занимающаяся добычей Bitcoin и инфраструктурой для искусственного интеллекта, объявила о выпуске конвертируемых облигаций на сумму 300 миллионов долларов.
Bitdeer заявила о намерении предложить облигации с «номинальной стоимостью» в 300 миллионов долларов с возможностью для покупателей приобрести дополнительные 45 миллионов долларов в рамках частного размещения.
Это второй выпуск конвертируемых облигаций от компании, последовавший за выпуском на сумму 150 миллионов долларов в апреле 2024 года, который также вызвал падение акций на 18%.
Конвертируемые облигации — это займы, которые инвесторы могут конвертировать в акции обыкновенных акций эмитента, а держатели этих облигаций имеют приоритет перед другими кредиторами в случае банкротства компании.
Новые облигации, подлежащие расчету в 2032 году, являются необеспеченными старшими обязательствами с полугодовыми выплатами процентов и могут быть конвертированы в денежные средства, акции или их комбинацию.
Bitdeer планирует использовать полученные средства для расширения центров обработки данных, развития AI-облака, разработки оборудования для майнинга криптовалют и общих корпоративных целей.
Компания имеет штаб-квартиру в Сингапуре, а центры обработки данных расположены в США, Норвегии и Бутане.
Акции Bitdeer рухнули на 17% после нового предложения
Акции Bitdeer (BTDR) завершили торги в четверг с падением на 17,38% до 7,94 доллара и немного упали в послеторговой сессии до 7,89 доллара.
На данный момент акции компании упали на 29% с начала года и почти на 70% с исторического максимума в январе 2025 года, который составлял около 26 долларов.
Bitdeer упали на 17% в четверг до самого низкого уровня с апреля. Источник: Google Finance
Конвертируемый долг часто оказывает давление на акции, поскольку инвесторы учитывают риск будущего размытия: если стоимость акций вырастет, держатели облигаций могут конвертировать свой долг в акции, увеличивая количество акций в обращении.
Сделки с ограниченным колл-опционом для компенсации размытия
Bitdeer также одновременно проводит зарегистрированное прямое предложение акций, связанное с планом выкупа части существующих конвертируемых облигаций, подлежащих погашению в 2029 году.
Bitdeer планирует использовать «сделки с ограниченным колл-опционом» — производные финансовые инструменты, используемые при выпуске конвертируемых облигаций для компенсации размытия, но это не помешало падению акций.
