Новый анализ от компании KlariVis, специализирующейся на банковских данных, показал, что 90% из протестированных образца общественных банков имели клиентов, осуществляющих транзакции с Coinbase. Среди 53 банков, где направление транзакций можно было определить, на криптобиржу поступало 2,77 доллара на каждый 1,00 доллара возврата, что привело к чистому оттоку 78,3 миллиона долларов депозитов за 13 месяцев.
Исследование охватило 225 577 транзакций, связанных с Coinbase, в 92 общественных банках и выявило, что переводы в основном концентрировались на счетах денежного рынка, где 96,3% идентифицированного объема транзакций представляли собой средства, покидающие банки в пользу биржи.
«Общественные банки обычно определяются как организации, имеющие активы менее 10 миллиардов долларов», – говорится на сайте Федеральной резервной системы.
KlariVis заявила, что если выявленные закономерности сохранятся в масштабах всей страны, то более 3500 из примерно 3950 общественных банков страны могут столкнуться с аналогичной активностью клиентов, связанной с переводами через Coinbase.
Размер 53 банков, имеющих данные о направлении транзакций, варьировался от 185 миллионов до 4,5 миллиардов долларов депозитов, причем в более мелких учреждениях наблюдалась более высокая относительная подверженность риску. В банках с депозитами менее 1 миллиарда долларов от 82% до 84% транзакций, связанных с Coinbase, представляли собой средства, уходящие из банка, по сравнению с примерно 66-67% в банках с депозитами более 1 миллиарда долларов.
Общий отток средств по этим банкам составил 122,4 миллиона долларов по сравнению с 44,2 миллионами долларов притока. Средний исходящий перевод составил 851 доллар, в то время как входящие переводы в среднем составляли 2999 долларов, но происходили значительно реже.
Источник: Отчет KlariVis
Счета денежного рынка обеспечили 36,8 миллиона долларов чистого оттока, при этом средние переводы составляли 3593 доллара, что значительно выше, чем движения средств на расчетных счетах.
Согласно отчету, общественные банки владеют примерно 4,9 триллионами долларов депозитов и финансируют около 60% кредитов для малого бизнеса на сумму менее 1 миллиона долларов и 80% сельскохозяйственного кредитования. В отчете утверждается, что устойчивая миграция депозитов может повлиять на доступность местных кредитов.
Используя академические оценки, согласно которым небольшие банки сокращают кредитование примерно на 0,39 доллара за каждый 1 доллар снижения депозитов, KlariVis заявила, что чистый отток в размере 78,3 миллиона долларов может привести к сокращению кредитных возможностей примерно на 30,5 миллиона долларов.
Закон CLARITY застопорился из-за дебатов о доходности стейблкоинов
Исследование происходит в то время, когда Конгресс США, банки и компании, работающие с криптовалютами, обсуждают Закон CLARITY, который направлен на определение нормативной базы для рынков цифровых активов и определение того, могут ли криптобиржи и эмитенты стейблкоинов предлагать доходность по клиентским средствам.
В то время как Закон GENIUS, принятый в июле 2025 года, запрещает эмитентам стейблкоинов выплачивать проценты, он не запрещает сторонним посредникам, таким как Coinbase, предлагать доходность по балансам стейблкоинов, что стало основным предметом спора между финансовыми институтами и криптокомпаниями.
В августе банковские группы, возглавляемые Институтом банковской политики, призвали законодателей решить, по их словам, «лазейку» в законе, предупредив, что разрешение бирж предлагать косвенную доходность может ускорить отток депозитов, нарушить денежные потоки и перевести до 6,6 триллионов долларов из традиционной банковской системы.
В прошлом месяце генеральный директор Bank of America Брайан Мойнихан поддержал это мнение, заявив, что процентные стейблкоины могут вывести до 6 триллионов долларов из банковской системы США, ссылаясь на исследования, поддерживаемые Казначейством США, которые показывают, что депозиты могут мигрировать, если эмитентам будет разрешено выплачивать доходность.
В то же время генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг выступил против ограничений на вознаграждения за стейблкоины. В январе он отозвал свою поддержку версии законопроекта, написав в X: «Мы предпочтем не иметь законопроекта, чем плохой законопроект». Он высказал несколько опасений по поводу проекта, одним из которых было то, что он устранит доходность стейблкоинов и защитит банки от конкуренции.
Источник:Brian Armstrong
Несмотря на продолжающуюся напряженность между банками и криптокомпаниями, сенатор США Берни Морено заявил в среду, что считает, что Закон CLARITY может быть принят Конгрессом к апрелю. Прогнозный рынок Polymarket в настоящее время показывает вероятность принятия закона в этом году на уровне 83%.
