Американский ипотечный кредитор Rate запустил общенациональную программу, позволяющую квалифицированным заемщикам использовать подтвержденные криптовалютные активы для выполнения требований к андеррайтингу, не ликвидируя их, что является формальным шагом к интеграции цифровых активов в традиционное ипотечное финансирование.
Продукт, получивший название RateFi, работает в рамках существующей структуры ипотеки для заемщиков с нестандартным уровнем дохода и позволяет учитывать подтвержденные криптоактивы в качестве квалифицированных резервов и, в некоторых случаях, в качестве источника дохода.
Кейт Амор, EVP и руководитель отдела корпоративных продуктов в Rate, рассказала Cointelegraph, что для целей андеррайтинга RateFi оценивает цифровые активы посредством запатентованной оценочной базы, учитывающей рыночную цену, ликвидность и волатильность конкретного актива. Этот подход позволяет учитывать определенные криптоактивы для квалификации заемщика без их ликвидации, при этом сохраняя традиционные стандарты оценки риска ипотеки.
Однако любые цифровые активы, используемые для первоначального взноса или закрытия сделки, все равно должны быть конвертированы в наличные.
Запуск программы происходит в то время, как более 10% американцев заявляют о владении цифровыми активами, согласно данным компании, однако большинство традиционных ипотечных программ не признают криптовалюту в качестве квалифицированного залога, если она не ликвидирована.
Ликвидация или продажа активов часто влечет за собой налоговые последствия, ограничивая заемщиков структурированными кредитными продуктами, обеспеченными залогом.
Амор заявила, что RateFi предназначен для работы с тщательно отобранным набором устоявшихся, высоколиквидных криптовалют с большой капитализацией и основными стейблкоинами, обеспеченными долларом США, хотя она и не назвала конкретные поддерживаемые активы.
Квалифицированные криптоактивы должны храниться у одобренных хранителей или централизованных бирж, и заемщики должны предоставить доказательства владения и срока хранения активов, как правило, посредством ежемесячных выписок.
Амор рассказала Cointelegraph, что давление, связанное с доступностью жилья, является ключевым фактором, стимулирующим интерес к решениям в области ипотечного финансирования, поддерживаемым криптовалютой. Она сказала:
Молодые поколения вступают в период пика покупательской активности на рынке жилья в то время, когда традиционные пути к владению становятся все более недоступными, но при этом они являются наиболее активными участниками экономики цифровых активов.
Она добавила, что программа «направлена на признание того, как сегодня формируется богатство, и на модернизацию доступа к владению жильем в соответствии с этим, а не на продвижение криптовалюты ради самой криптовалюты. Для многих молодых американцев криптовалюта является основополагающей частью их финансового планирования».
Rate заявила, что программа применяет стандартные процедуры противодействия отмыванию денег (AML) и идентификации клиента (KYC) и доступна через существующую цифровую ипотечную платформу.
Крипто-богатство встречается с кризисом доступности жилья в США
Доступность жилья остается серьезной экономической проблемой в Соединенных Штатах, особенно для молодых американцев, и в последние месяцы привлекла повышенное внимание администрации Трампа и законодателей.
При отсутствии какого-либо законодательства, которое бы открыло кредитование под залог криптовалюты на более широком рынке США, политики начали изучать, как цифровые активы могут быть включены в рамки финансирования жилищного строительства.
В июне 2025 года директор Федерального агентства жилищного финансирования Уильям Дж. Пулте поручил поддерживаемым правительством покупателям ипотеки Fannie Mae и Freddie Mac разработать предложения по учету криптовалюты в качестве резервного актива при оценке рисков ипотечного кредита на отдельные семейные дома.
В июле сенатор Синтия Луммис представила Закон о ипотеке 21-го века для закрепления этой директивы в законе.
_Закон о ипотеке 21-го века. Источник: Сенатор Синтия Луммис
Уже существует нишевый рынок финансирования недвижимости под залог криптовалюты. Кредиторы, такие как Nexo, предлагают кредиты, обеспеченные более чем 40 цифровыми активами, в то время как Ledn предоставляет продукты ипотечного кредита, обеспеченные Bitcoin (BTC), позволяющие заемщикам закладывать Bitcoin (BTC) в качестве залога.
Январский опрос 1000 американцев, опубликованный в серии OKX Insights, выявил выраженное поколенческое различие в отношении к цифровым активам, при этом молодые респонденты гораздо чаще рассматривают криптовалюту как достоверную и центральную для будущего финансов.
