Децентрализованная бессрочная фьючерсная биржа (perp DEX) Grvt объявила об интеграции протокола кредитования Aave, позволяющей трейдерам получать доход от залогового обеспечения маржи, сохраняя при этом открытые позиции по деривативам.
Компания заявила в четверг, что эта функция разработана для снижения альтернативных издержек залогового обеспечения, которое обычно простаивает на торговых платформах. Бессрочные фьючерсы — это криптодеривативы, которые отслеживают цену актива и не имеют срока экспирации.
«На большинстве платформ ваш капитал может выполнять только одно действие одновременно», — рассказал Hong Yea, генеральный директор Grvt, Cointelegraph. «Ваши стейблкоины либо приносят доход, либо доступны для торговли, но не и то, и другое». Он отметил, что интеграция направлена на то, чтобы пользователи могли внести депозит один раз и использовать тот же капитал в качестве активной маржи, одновременно получая доход от кредитования.
Это объявление происходит на фоне того, что криптодеривативы продолжают оставаться основным источником генерации комиссий в сфере децентрализованных финансов (DeFi). Данные аналитической платформы DefiLlama показывают, что протоколы DeFi генерируют более 1 миллиарда долларов квартальной выручки в последние периоды, причем значительную часть вносят биржи деривативов.
Топ 20 протоколов по выручке, исключая эмитентов стейблкоинов. Источник: DefiLlama
В X, Патрик Скотт, глава отдела выручки и роста DefiLlama, написал, что onchain-бизнесы находят свою нишу на рынке.
Эффективность капитала становится ключевым конкурентным преимуществом
Трейдеры бессрочными фьючерсами обычно размещают стейблкоины в качестве залога и оставляют их для соответствия требованиям к марже. При запуске Grvt сообщила, что функция применяется к залогу в USDT, который токенизирован в соотношении 1:1 к депозитам, размещенным в пулах кредитования Aave.
«В случае ликвидации мы берем на себя их позиции и ликвидируем их, как это произошло бы с USDT», — рассказал Yea Cointelegraph. Он отметил, что средства можно вывести из Aave примерно за 10 минут для погашения заявок на выкуп.
Доход поступает из переменных рынков кредитования Aave и колеблется в зависимости от спроса на заимствования. Yea сказал, что Grvt «на данный момент» не получает никакой доли от дохода Aave, добавив, что пользователи могут получить как доход от кредитования, так и часть платы за платформу.
В понедельник основатель Curve Майкл Егоров заявил, что протоколам DeFi «невозможно существовать без реальной притока доходов», утверждая, что устойчивая доходность должна быть связана с реальной экономической деятельностью, а не с эмиссией токенов.
