Крупный криптотрейдер потерял $8,2 миллиона после того, что его кредитное вложение в бессрочный рынок ARC обернулось против него на децентрализованной платформе деривативов Lighter, что вынудило платформу задействовать ликвидность резервного фонда и активировать автоматическое уменьшение плеча для управления рисками.
В серии публикаций в X платформа объяснила, что «кит» в течение нескольких дней наращивал очень крупную длинную позицию, увеличив общий объем открытого интереса по рынку ARC (ARC) примерно до $50 миллионов, в то время как около 600 трейдеров и маркет-мейкеров заняли противоположную сторону.
Торговля начала проигрывать, когда цена ARC упала около 18:00 по восточному времени в среду. Около $2 миллионов позиции были ликвидированы по рыночной заявке, а оставшаяся позиция была перемещена в пул поставщиков ликвидности Lighter (LLP), где она была обработана в рамках категории стратегий с высоким риском.
Затем платформа активировала автоматическое уменьшение плеча (ADL), что означало, что некоторые прибыльные короткие трейдеры были частично закрыты, чтобы система могла безопасно ликвидировать позицию. В определенный момент LLP ненадолго поглотила около 200 миллионов ARC, эквивалентных $14,7 миллиона, прежде чем позиция была дополнительно сокращена по мере дальнейшего падения цен.
Ограничения рисков ограничивают убытки LP до $75 000
Несмотря на крупную ликвидацию, убытки поставщиков ликвидности были ограничены. Lighter сообщила, что пострадало только около $75 000, поскольку рынок ARC был изолирован в отдельном рискованном бакеете, а не подвергал весь пул ликвидности биржи риску. Короткие трейдеры, которые удерживали позиции против «кита», оказались в прибыли.
LLP Стратегии ограничивают убытки, сохраняя при этом потенциал прибыли. Источник:Lighter
«В итоге крупный трейдер, открывший длинную позицию, потерял около 8,2 миллиона USDC (USDC), LLP потеряла 75 тысяч долларов, а короткие трейдеры, которые пошли на риск, заключая пари против этой позиции, оказались в прибыли», — написала Lighter.
После инцидента Lighter добавила новые меры предосторожности на рынок. Во всплывающем сообщении на своем веб-сайте платформа сообщила, что ввела ограничение в $40 миллионов на открытый интерес по ARC и перевела пару под стратегию лимитированной ликвидности с выделенным капиталом в размере около 100 000 USDC. Если эта ликвидность исчерпается, система автоматически перейдет к ADL для закрытия рисков.
Биржа заявила, что аналогичные ограничения могут быть применены к другим активам.
Опасения по поводу манипуляций на децентрализованных платформах
Инцидент происходит на фоне опасений по поводу манипулирования ценами на децентрализованных торговых платформах. В августе прошлого года четыре «кита» были обвинены в манипулировании ценой токена Plasma (XPL) на Hyperliquid после того, как актив подскочил примерно на 200% и превысил $1,80 всего за несколько минут.
В июне DeFi-протокол Resupply подвергся взлому безопасности на рынке wstUSR, в результате чего убытки составили $9,6 миллиона после того, как злоумышленник манипулировал ценами посредством своей интеграции с синтетическим стейблкоином cvcrvUSD.
