Amina, криптовалютный банк, регулируемый Швейцарией, присоединился к блокчейн-платформе для расчетов по токенизированным ценным бумагам, работающей в рамках пилотного режима DLT Европейского Союза. Это еще один шаг к интеграции инфраструктуры цифровых активов с традиционными капитальными рынками.
Компания со штаб-квартирой в Цуге, Швейцария, объявила в понедельник, что стала спонсором листинга на регулируемой платформе ЕС 21X, сделав Amina первым полностью регулируемым банковским участником площадки.
Amina заявила, что этот шаг позволит ей поддерживать компании, выпускающие токенизированные ценные бумаги на 21X, благодаря партнерству с Tokeny, компанией из Люксембурга, предоставляющей технологии для создания и управления токенизированными финансовыми активами.
Это сотрудничество направлено на устранение ключевого препятствия для институционального внедрения токенизированных активов, заключающегося в соединении регулируемых банков с выпуском и торговлей токенизированными ценными бумагами.
В декабре 2024 года 21X получила инфраструктурное разрешение в рамках пилотного режима DLT ЕС, что позволило ей запускать регулируемый рынок для блокчейн-ценных бумаг в нормативно-правовой тестовой среде.
В июне юридическая фирма Baker McKenzie в своем анализе практики европейских финансовых услуг отметила, что «недостаток совместимости между платформами токенизированных активов» является одним из основных препятствий для внедрения токенизации среди финансовых институтов. Партнер цюрихского офиса Yves Mauchle написал в блоге фирмы: «Масштабируемость будет достигнута только тогда, когда многочисленные участники рынка будут взаимодействовать друг с другом на общих или взаимосвязанных платформах».
Введенная в 2023 году нормативная база DLT позволяет операторам рынка экспериментировать с блокчейн-торговлей и расчетами по финансовым инструментам в рамках регуляторной «песочницы». Программа призвана помочь регуляторам оценить, как эта технология может вписаться в существующую рыночную инфраструктуру.
Несмотря на первоначальную востребованность, этот режим подвергся критике со стороны участников отрасли, которые предупреждают, что его текущие ограничения могут помешать европейским ончейн-рынкам масштабироваться и конкурировать с другими юрисдикциями. Остается неясным, поможет ли участие регулируемых банков, таких как Amina, ускорить внедрение.
Стремительный рост токенизированных реальных активов
Это развитие происходит на фоне растущих инвестиций финансовых институтов в блокчейн-инфраструктуру для токенизированных активов. В Соединенных Штатах такие учреждения, как BNY, Nasdaq и S&P Global, недавно поддержали расширение сети Canton, а в Европе тестируются регулируемые блокчейн-торговые площадки, такие как 21X, в рамках пилотного режима DLT ЕС.
В феврале восемь европейских компаний, регулируемых в сфере цифровых активов, призвали политиков ускорить законодательство о цифровых активах, предупредив, что блок рискует отстать от Соединенных Штатов и других юрисдикций в развитии токенизированных финансовых рынков.
Общая стоимость токенизированных реальных активов достигла 26,5 миллиарда долларов. Источник: RWA.xyz
Однако положительные тенденции наблюдаются. В сентябре криптобиржа Kraken запустила торговлю токенизированными ценными бумагами для европейских пользователей через свою платформу xStocks, которая предлагает блокчейн-версии акций, зарегистрированных в США.
Через два месяца платформа токенизации Ondo получила нормативное одобрение в Лихтенштейне для предложения торговли токенизированными акциями европейским инвесторам.
