Glider и Ondo Finance представили платформу, позволяющую розничным инвесторам создавать и автоматизировать индивидуальные портфели токенизированных акций США, обеспечивая прямой доступ к акциям без брокерского счета.
Согласно объявлению, платформа позволяет пользователям создавать персонализированные корзины акций, существующих в сети (onchain), которые отслеживают реальные активы, избавляя от необходимости использования кошельков, комиссий за газ и ручного управления транзакциями.
Соучредитель и генеральный директор Glider Брайан Хуан рассказал Cointelegraph, что, в отличие от традиционных биржевых фондов (ETF), которые объединяют активы в фиксированные продукты, платформа позволяет пользователям создавать индексно-подобные портфели с индивидуальными весами, которые автоматически поддерживаются, избегая зависимости от пулов активов.
Платформа автоматически исполняет и ребалансирует эти портфели, позволяя пользователям получать доступ к токенизированным акциям, не управляя отдельными сделками. Активы отслеживают базовые акции и могут торговаться за пределами стандартных торговых часов.
Хуан добавил, что данная модель позволяет избежать ограничений ликвидности, которые преследовали более ранние предложения токенизированных ETF. Он сказал:
«Это первый случай, когда прямой индексный подход предложен для акций, существующих в сети… Проблема, с которой столкнулись все ETF в сети, – это ликвидность. У Glider нет ограничений ликвидности, поскольку это прямые индексы. Вы владеете базовыми активами и используете их базовую ликвидность».
Токенизированные акции на платформе Ondo предназначены для зеркального отражения цены своих базовых акций и могут переводиться и торговаться в сети, в то время как Glider автоматизирует создание и ребалансировку портфелей, не требуя от пользователей ручного выполнения транзакций.
Первый этап внедрения будет сосредоточен на токенизированных акциях США, с планами расширения в другие классы активов, такие как товары, а также внедрения функций, позволяющих пользователям кредитовать позиции и получать доход от своих активов.
Представитель Ondo сообщил, что платформа в настоящее время недоступна для пользователей из США, но компания имеет несколько регистраций в SEC, что создает условия для потенциального запуска в Соединенных Штатах в будущем.
Токенизированные акции растут вместе с развитием крипто-ETP
Токенизированные акции и крипто-торгуемые продукты (ETP) расширились стремительными темпами за последний год.
Данные от RWA.xyz показывают, что общая стоимость токенизированных реальных активов (RWA) резко возросла примерно до 26,5 миллиардов долларов, по сравнению с 7,5 миллиардами долларов за тот же период прошлого года. Среди RWA, существующих в сети, около 908,5 миллионов долларов составляют токенизированные акции.
Токенизированные реальные активы. Источник: RWA.xyz
В то же время, крипто-ETP вышли за рамки спотовых Bitcoin (BTC) и Ether (ETH) фондов, при этом эмитенты все чаще изучают более сложные и активно управляемые продукты.
В феврале, эмитент крипто-ETP 21Shares запустил новый продукт, предлагающий европейским инвесторам доступ к привилегированным акциям, выпущенным Strategy Майкла Сейлора, крупнейшего публичного держателя Bitcoin. 21Shares Strategy Yield ETP доступен институциональным и розничным инвесторам и предлагает дивиденд, связанный с Bitcoin-холдингами Strategy.
Президент 21Shares Дункан Мойр рассказал Cointelegraph, что продукт улучшает доступ к STRC привилегированным акциям Strategy, которые не получили широкого распространения и не могут быть легко перенесены на другие биржи, а также расширяет дистрибуцию и ликвидность за счет своей структуры ETP.
Он добавил, что эта структура также упрощает налогообложение для европейских инвесторов, осуществляя отчетность и удержание налогов на уровне продукта. Мойр сказал:
«Вероятно, это продукт, который вызывает наибольший интерес в нескольких регионах. С момента запуска мы получили больше входящих запросов в отдел продаж, чем по любому другому крипто-продукту, честно говоря».
Ранее в этом месяце BlackRock расширила свой крипто-ассортимент продуктом, зарегистрированным на Nasdaq, привязанным к стейкингу Ethereum. iShares Staked Ethereum Trust ETF (ETHB) обеспечивает доступ к спотовому Ether и генерирует потенциальный ежемесячный доход за счет стейкинга части своих активов.
Однако глава отдела цифровых активов BlackRock Роберт Митчник заявил, что компания планирует оставаться осторожной в расширении своего предложения крипто-ETF, несмотря на растущий интерес к более сложным структурам.
