Криптовалютная биржа Coinbase Global запустила структуру ипотечного кредитования совместно с Better Home & Finance, позволяющую квалифицированным заемщикам использовать цифровые активы, хранящиеся на их счетах в Coinbase, для внесения первоначального взноса по стандартным ипотечным кредитам, разработанным в соответствии с рекомендациями Fannie Mae.
По словам Coinbase, данная структура позволяет заемщикам закладывать цифровые активы, такие как Bitcoin (BTC) или USDC (USDC), в качестве обеспечения по отдельному кредиту, используемому для финансирования первоначального взноса, в то время как основной ипотечный кредит остается стандартным, обеспеченным Fannie Mae. Better будет выдавать и обслуживать ипотечные кредиты.
При внедрении это нововведение может ознаменовать изменение в использовании криптоактивов в сфере жилищного финансирования в США, расширяя их роль от квалифицированных активов при андеррайтинге до более прямой составляющей финансирования ипотеки.
Эта новость последовала за более ранними сигналами регулирующих органов о необходимости интеграции криптовалют в ипотечные рамки. В июне Федеральное агентство жилищного финансирования США поручило Fannie Mae и Freddie Mac подготовить предложения о признании криптовалюты активом при оценке ипотечных рисков без необходимости конвертации в доллары США.
Это также развивает серию событий, направленных на интеграцию криптовалют в жилищное кредитование, при этом такие кредиторы, как Newrez и Rate, недавно признали криптоактивы при андеррайтинге, сигнализируя о более широких усилиях по внедрению криптовалют во всю цепочку ипотечного кредитования.
Cointelegraph обратился за дополнительной информацией в Fannie Mae, но не получил ответа к моменту публикации.
Залог криптовалюты для первоначального взноса сопряжен с дополнительными рисками
По словам Coinbase, заемщики будут брать стандартный ипотечный кредит, используя отдельный кредит, обеспеченный криптоактивами, для покрытия первоначального взноса.
Такая схема позволяет покупателям сохранить доступ к цифровым активам, но заменяет немедленную оплату наличными дополнительным долгом.
Coinbase заявила, что данная модель вводит ограничения, связанные с заложенными активами, при этом заемщики не могут торговать обеспечением, пока оно находится в залоге.
Компания заявила, что одна только волатильность рынка не приведет к маржин-коллам, пока заемщики продолжают вносить платежи, а условия ипотечного кредита остаются неизменными после активации кредита.
Модель также вводит новые риски, связанные с заложенными активами. Хотя колебания цен напрямую не влияют на ипотечный кредит, они все же могут влиять на подверженность заемщика рискам и финансовые решения с течением времени.
Кредиторы постепенно интегрируют криптовалюты в андеррайтинг ипотечных кредитов
Это нововведение следует за рядом американских кредиторов, которые недавно включили криптоактивы в процессы выдачи ипотечных кредитов.
17 января кредитный сервисер Newrez заявил, что разрешит заемщикам использовать BTC, Ether (ETH), крипто-ETF и стейблкоины в качестве квалифицированных активов при андеррайтинге, без необходимости их ликвидации.
23 февраля ипотечный кредитор Rate запустил свою программу RateFi, которая позволяет подтвержденные криптоактивы учитывать в качестве резервов и, в некоторых случаях, дохода. Однако заемщики все еще должны конвертировать свою криптовалюту в наличные для первоначальных взносов и сопутствующих расходов на закрытие сделки.
Бывший конгрессмен Райан представляет криптовалюту как инструмент для приобретения жилья
Перед запуском, журналист Cointelegraph, Тернер Райт, поговорил с бывшим представителем штата Огайо Тимом Райаном, членом консультативного совета Coinbase, который занимается вопросами доступности жилья для среднего класса.
Райан представил ипотечное финансирование как практический, реальный вариант использования криптовалюты, утверждая, что цифровые активы могут открыть доступ к богатству для ранних инвесторов и помочь решить одну из главных проблем на пути к домовладению – внесение первоначального взноса.
«Цифровые активы имеют место для людей рабочего класса… вплоть до приобретения дома», — сказал Райан. «Увидеть, как отрасль выходит в… жилищный сектор… — это действительно большое дело».
Доступность жилья остается серьезной проблемой для американских покупателей. Несмотря на замедление активности, связанное с низкими запасами и высокими ипотечными ставками, средняя цена дома по-прежнему превышала 405 000 долларов в четвертом квартале.
Медианная цена дома снизилась с пика 2022 года, но остается на высоком уровне по отношению к доходам. Источник: Федеральный резервный банк Сент-Луиса
Первоначальный взнос в размере 20%, часто требуемый для избежания ипотечного страхования, по-прежнему будет стоить покупателям более 80 000 долларов, что может быть менее сложной задачей для криптоинвесторов.
Дополнительные материалы от Сэма Бурги и Тернера Райта.
